الهيئة الأسترالية للأوراق المالية والاستثمارات (ASIC) تصدر تحذيراً صارماً بشأن أسواق التنبؤ

الهيئة الأسترالية للأوراق المالية والاستثمارات (ASIC) تصدر تحذيراً صارماً بشأن أسواق التنبؤ

يشهد المشهد الحالي لمراهنات الإنترنت والمضاربات المالية تعقيداً متزايداً. في أستراليا، أصدرت الهيئة الرقابية الوطنية ASIC الآن تحذيراً واضحاً يتردد صداه دولياً. يتعلق الأمر بما يسمى بأسواق التنبؤ، حيث يراهن المستخدمون على نتائج أحداث مثل الانتخابات، أو الرياضة، أو البيانات الاقتصادية. توضح الهيئة أنه لا يوجد حالياً أي مزود لهذه الأسواق مرخص له في أستراليا. بالنسبة للمستهلكين، يعني هذا أنهم يعملون في منطقة رمادية قانونية حيث تكون رهاناتهم بالكاد محمية.

تراقب ليزا لوستيتش هذا الاتجاه منذ فترة طويلة. غالباً ما يتم تسويق هذه المنصات كمنتجات مالية مبتكرة، ولكن في النهاية، هي في الغالب مجرد مضاربة خالصة دون أي أساس متين. تحذر ASIC من أن المستخدمين على هذه المنصات هم أكثر عرضة لخسارة أموالهم من كسبها. ويعتبر خطر التلاعب بالسوق أمراً بالغ الأهمية بشكل خاص. عندما يراهن المشاركون باستخدام معلومات داخلية، لا يملك المستخدمون العاديون أي فرصة. هذه المخاوف ليست بلا أساس، بل تدعمها حوادث حديثة تصدرت عناوين الأخبار الدولية.

الأرقام والحقائق

يستند تحذير ASIC إلى بيانات قوية، خاصة في مجال عقود الفروقات (CFDs)، والتي تعمل بشكل مشابه لأسواق التنبؤ. تظهر الإحصاءات صورة قاتمة للمستثمرين الأفراد. وفقاً للهيئة الرقابية، يخسر ما لا يقل عن 68% من المستثمرين الأفراد أموالهم في تداول عقود الفروقات. غالباً ما تتفاقم الخسائر كلما زاد تداولهم، حيث تزيد الرسوم من تقليص الأرصدة. معظم المتداولين الأفراد يتخلون عن هذا النشاط خلال عامهم الأول.

مثال بارز على المخاطر في أسواق التنبؤ هو قضية عضو الكونغرس الأمريكي السابق جورج سانتوس. تم تغريمه 35,000 دولار أمريكي من قبل لجنة تداول السلع الآجلة. كان السبب هو عقد يتعلق بحدث كان يسيطر عليه بنفسه. مثل هذه التلاعبات تقوض بشكل كبير الثقة في سلامة هذه الأسواق. وقد استجابت الهيئة الأسترالية للاتصالات والإعلام (ACMA) بالفعل وحظرت منصات مثل Polymarket.com لانتهاكها قانون المقامرة التفاعلية لعام 2001.

خلفية

ترسم ASIC خطاً واضحاً بين الأسواق المالية القانونية والمرخصة وبين أسواق التنبؤ التي غالباً ما تكون قائمة في الخارج. نظراً لأن الأخيرة لا تحمل ترخيصاً أسترالياً، فإن قوانين حماية المستهلك المحلية لا تنطبق عليها. هذا يعني أن المستخدمين قد ينتهي بهم الأمر خاليي الوفاض في حالة حدوث نزاعات أو إفلاس المزود. تصف الهيئة الرقابية أسواق التنبؤ بفعالية بأنها رهانات. في المقابل، يشار إلى عقود الفروقات على أنها صفقات، ولكن المخاطر هنا هائلة أيضاً. عقد الفروقات هو في الأساس رهان على ما إذا كانت قيمة أصل أساسي سترتفع أم تنخفض في المستقبل، دون أن يمتلك المستثمر هذا الأصل أبداً.

"يجب على الأستراليين توخي الحذر الشديد وتجنب التعامل مع مزودي أسواق التنبؤ الخارجية." - متحدث باسم ASIC، الهيئة الرقابية المالية الأسترالية

تعتبر استدعاءات الهامش في عقود الفروقات خطيرة بشكل خاص. إذا تحرك السوق ضد المستثمر، يمكن للمزود أن يطلب المزيد من المال في غضون فترة قصيرة للحفاظ على المركز مفتوحاً. إذا لم يتم ذلك، يتم إغلاق العقد بقيمته الحالية، مما يؤدي غالباً إلى خسارة كامل رأس المال المستثمر.

لماذا هذا مهم للاعبين في ألمانيا

بالنسبة للاعبين في ألمانيا، يعتبر الوضع في أستراليا درساً مهماً. في ألمانيا، يتم تنظيم السوق بشكل صارم من خلال معاهدة المقامرة الحكومية لعام 2021 (GlüStV 2021). تعتبر المنصات التي لا تحمل ترخيصاً ألمانياً غير قانونية ولا توفر أي ضمان قانوني. أي شخص يراهن على مواقع خارجية لا يخاطر بأمواله فقط من خلال مزودين مشكوك فيهم، بل قد ينتهك أيضاً القانون المعمول به. في ألمانيا، تضمن هيئة المقامرة المشتركة للولايات (GGL) أن مقدمي الخدمات المرخص لهم فقط هم الموجودون على ما يسمى بالقائمة البيضاء.

يجب على مقدمي الخدمات المرخص لهم هؤلاء الالتزام بقواعد صارمة، مثل حد الإيداع عبر مقدمي الخدمات البالغ 1000 يورو شهرياً والاتصال بنظام LUGAS. كما يهدف حد الرهان البالغ يورو واحد لكل دورة لألعاب القمار عبر الإنترنت إلى حماية اللاعبين. أولئك الذين يحاولون التحايل على هذه القواعد ويتجهون إلى أسواق التنبؤ الأجنبية أو الكازينوهات المشفرة من كوراساو أو جزر MGA، يفقدون حماية النظام القضائي الألماني. يوضح تحذير ASIC بوضوح أن خسارة رأس المال مع مقدمي الخدمات غير المنظمين أمر لا مفر منه تقريباً.

ماذا يعني هذا للكازينوهات المرخصة من GGL

يمكن للكازينوهات الألمانية المرخصة من GGL أن تنظر إلى التحذير الأسترالي على أنه تأكيد لنموذج أعمالها. الشفافية والإشراف الحكومي هما الأداتان الوحيدتان ضد التلاعب بالسوق والتداول من الداخل. في حين أن أسواق التنبؤ غير المرخصة غالباً ما تستخدم خوارزميات غير شفافة، فإن المشغلين الألمان يخضعون لضوابط صارمة. لذلك، يجب على اللاعبين دائماً التحقق مما إذا كان مقدم الخدمة مدرجاً في القائمة البيضاء الرسمية لـ GGL. فقط هناك يمكن ضمان دفع الأرباح فعلياً ووجود فرص فوز عادلة.