หน่วยงานกำกับดูแลของออสเตรเลีย ASIC ออกคำเตือนที่ชัดเจนเกี่ยวกับตลาดคาดการณ์

หน่วยงานกำกับดูแลของออสเตรเลีย ASIC ออกคำเตือนที่ชัดเจนเกี่ยวกับตลาดคาดการณ์

ภาพรวม: ASIC เตือนว่าปัจจุบันยังไม่มีตลาดคาดการณ์ใดได้รับใบอนุญาตในออสเตรเลีย ข้อมูลแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อย 68% ขาดทุนจากผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกัน เช่น CFD

ภูมิทัศน์ของการพนันออนไลน์และการเก็งกำไรทางการเงินมีความซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ ในออสเตรเลีย หน่วยงานเฝ้าระวังระดับชาติ ASIC ได้ออกคำเตือนที่ชัดเจนซึ่งส่งผลกระท่อนในระดับนานาชาติ เรื่องนี้เกี่ยวข้องกับสิ่งที่เรียกว่าตลาดคาดการณ์ (prediction markets) ซึ่งผู้ใช้เดิมพันกับผลลัพธ์ของเหตุการณ์ต่างๆ เช่น การเลือกตั้ง กีฬา หรือข้อมูลทางเศรษฐกิจ หน่วยงานชี้แจงว่าปัจจุบันยังไม่มีผู้ให้บริการตลาดดังกล่าวได้รับใบอนุญาตในออสเตรเลีย สำหรับผู้บริโภค หมายความว่าพวกเขาดำเนินงานอยู่ในพื้นที่สีเทาทางกฎหมาย ซึ่งเงินเดิมพันของพวกเขาแทบไม่ได้รับการคุ้มครอง

ลิซ่า ลัสติช ได้สังเกตการณ์แนวโน้มนี้มาเป็นเวลานาน บ่อยครั้งที่แพลตฟอร์มเหล่านี้ถูกทำการตลาดว่าเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่สร้างสรรค์ แต่ท้ายที่สุดแล้ว ส่วนใหญ่เป็นการเก็งกำไรล้วนๆ ที่ไม่มีพื้นฐานที่มั่นคง ASIC เตือนว่าผู้ใช้บนแพลตฟอร์มเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะสูญเสียเงินมากกว่าที่จะชนะ ความเสี่ยงในการปั่นตลาดถูกมองว่าเป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่ง เมื่อผู้เข้าร่วมเดิมพันโดยใช้ข้อมูลภายใน ผู้ใช้ทั่วไปจะไม่มีโอกาสเลย ข้อกังวลเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องไร้เหตุผล แต่ได้รับการสนับสนุนจากเหตุการณ์ล่าสุดที่เคยเป็นข่าวพาดหัวระดับนานาชาติ

ตัวเลขและข้อเท็จจริง

คำเตือนของ ASIC นั้นอิงตามข้อมูลที่แท้จริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (Contracts for Difference - CFD) ซึ่งทำงานคล้ายกับตลาดคาดการณ์ สถิติแสดงให้เห็นภาพที่น่าหดหู่สำหรับนักลงทุนรายย่อย ตามข้อมูลของหน่วยงานกำกับดูแล อย่างน้อย 68% ของนักลงทุนรายย่อยสูญเสียเงินในการซื้อขาย CFD การขาดทุนมักจะแย่ลงเมื่อพวกเขาซื้อขายมากขึ้น เนื่องจากค่าธรรมเนียมยิ่งทำให้ยอดคงเหลือลดลง นักเทรดรายย่อยส่วนใหญ่เลิกกิจการภายในปีแรก

ตัวอย่างที่โดดเด่นของความเสี่ยงในตลาดคาดการณ์คือกรณีของจอร์จ ซานโตส อดีตสมาชิกรัฐสภาสหรัฐฯ เขาถูกปรับ 35,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Futures Trading Commission - CFTC) ด้วยเหตุผลเรื่องสัญญาที่เกี่ยวกับเหตุการณ์ที่เขาควบคุมเอง การปั่นตลาดในลักษณะนี้บ่อนทำลายความไว้วางใจในความสมบูรณ์ของตลาดเหล่านี้อย่างรุนแรง ขณะนี้ หน่วยงานสื่อสารและสื่อของออสเตรเลีย (ACMA) ได้ตอบสนองโดยการบล็อกแพลตฟอร์มอย่าง Polymarket.com แล้ว เนื่องจากการละเมิดพระราชบัญญัติการพนันแบบโต้ตอบปี 2001 (Interactive Gambling Act 2001)

ความเป็นมา

ASIC ได้แยกความแตกต่างระหว่างตลาดการเงินที่ถูกกฎหมายและมีใบอนุญาต กับตลาดคาดการณ์ที่มักจะตั้งอยู่นอกชายฝั่ง เนื่องจากตลาดหลังเหล่านี้ไม่มีใบอนุญาตออสเตรเลีย กฎหมายคุ้มครองผู้บริโภคในประเทศจึงไม่บังคับใช้ ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้อาจสูญเสียเงินทั้งหมดในกรณีที่เกิดข้อพิพาทหรือการล้มละลายของผู้ให้บริการ หน่วยงานเฝ้าระวังได้อธิบายตลาดคาดการณ์ว่าเป็นเหมือนการพนัน ในทางตรงกันข้าม CFD ถูกอ้างถึงว่าเป็นเหมือนการซื้อขาย แต่ความเสี่ยงที่นี่ก็มหาศาลเช่นกัน CFD โดยพื้นฐานแล้วคือการเดิมพันว่ามูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในอนาคต โดยที่นักลงทุนไม่เคยเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นเลย

"ชาวออสเตรเลียควรระมัดระวังอย่างยิ่งและหลีกเลี่ยงการทำธุรกรรมกับผู้ให้บริการตลาดคาดการณ์นอกชายฝั่ง" - โฆษก ASIC, หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินออสเตรเลีย

การเรียก Margin Call ใน CFD นั้นอันตรายเป็นพิเศษ หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับนักลงทุน ผู้ให้บริการอาจเรียกเงินเพิ่มในระยะเวลาอันสั้นเพื่อรักษาสถานะให้เปิดอยู่ หากไม่สามารถทำได้ สัญญาจะถูกปิดที่มูลค่าปัจจุบัน ซึ่งมักจะส่งผลให้เงินทุนที่ลงทุนไปสูญเสียทั้งหมด

เหตุใดจึงมีความสำคัญสำหรับผู้เล่นชาวเยอรมัน

สำหรับผู้เล่นชาวเยอรมัน สถานการณ์ในออสเตรเลียถือเป็นบทเรียนสำคัญ ในเยอรมนี ตลาดถูกกำกับดูแลอย่างเข้มงวดโดยสนธิสัญญารัฐว่าด้วยการพนันปี 2021 (GlüStV 2021) แพลตฟอร์มที่ไม่มีใบอนุญาตเยอรมันถือว่าผิดกฎหมายและไม่มีความแน่นอนทางกฎหมาย ผู้ใดที่เดิมพันบนเว็บไซต์นอกชายฝั่ง ไม่เพียงแต่เสี่ยงต่อเงินของตนเองผ่านผู้ให้บริการที่น่าสงสัยเท่านั้น แต่อาจละเมิดกฎหมายที่บังคับใช้อีกด้วย ในเยอรมนี หน่วยงานการพนันร่วมแห่งรัฐ (GGL) รับรองว่ามีเพียงผู้ให้บริการที่มีใบอนุญาตเท่านั้นที่จะอยู่ในรายชื่อที่เรียกว่า "whitelist"

ผู้ให้บริการที่ได้รับใบอนุญาตเหล่านี้ต้องปฏิบัติตามกฎที่เข้มงวด เช่น ข้อจำกัดการฝากเงินข้ามผู้ให้บริการที่ 1,000 ยูโรต่อเดือน และการเชื่อมต่อกับระบบ LUGAS ข้อจำกัดการเดิมพันหนึ่งยูโรต่อสปินสำหรับสล็อตออนไลน์ก็มีไว้เพื่อปกป้องผู้เล่นเช่นกัน ผู้ที่พยายามหลีกเลี่ยงกฎเหล่านี้และหันไปใช้ตลาดคาดการณ์ต่างประเทศหรือคาสิโนคริปโตจาก Curacao หรือหมู่เกาะ MGA จะสูญเสียการคุ้มครองของระบบยุติธรรมของเยอรมนี คำเตือนของ ASIC แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าการสูญเสียเงินทุนกับผู้ให้บริการที่ไม่มีกฎระเบียบนั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้เลย

สิ่งที่หมายถึงสำหรับคาสิโนที่ได้รับใบอนุญาต GGL

คาสิโนเยอรมันที่ได้รับใบอนุญาต GGL สามารถมองว่าคำเตือนของออสเตรเลียเป็นการยืนยันรูปแบบธุรกิจของตน ความโปร่งใสและการกำกับดูแลของรัฐเป็นเครื่องมือเดียวในการต่อต้านการปั่นตลาดและการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน ในขณะที่ตลาดคาดการณ์ที่ไม่มีใบอนุญาตมักใช้อัลกอริทึมที่คลุมเครือ ผู้ประกอบการชาวเยอรมันอยู่ภายใต้การควบคุมที่เข้มงวด ดังนั้นผู้เล่นควรถามเสมอว่าผู้ให้บริการอยู่ใน "whitelist" อย่างเป็นทางการของ GGL หรือไม่ เฉพาะที่นั่นเท่านั้นที่รับประกันได้ว่าเงินรางวัลจะถูกจ่ายออกจริงและมีโอกาสชนะที่เป็นธรรม