Tranzacție de un miliard de dolari: IG Group propune achiziția Underdog Sports pentru 1,3 miliarde USD

O tranzacție masivă se conturează în peisajul internațional al jocurilor de noroc și finanțelor, deoarece IG Group, o companie fintech proeminentă cotată la FTSE 100, a lansat o propunere de achiziționare a Underdog Sports. Afacerea, evaluată la aproximativ 1,3 miliarde USD, semnalează intenția IG Group de a domina piețele de predicții din SUA și scena sporturilor fantasy zilnice (DFS). Această mișcare subliniază o tendință crescândă în care tehnologia profesională de tranzacționare întâlnește divertismentul sportiv digital, creând o platformă specializată pentru implicarea consumatorilor la scară globală.

Underdog Sports a urcat rapid pentru a deveni al treilea cel mai mare operator de piețe de predicții din SUA în ceea ce privește fluxul de volum nominal reglementat, fiind devansat doar de Kalshi și Robinhood. Performanța financiară a companiei a fost robustă, veniturile nete crescând cu 21% anual, ajungând la aproximativ 466 milioane USD pentru cele 12 luni încheiate la 30 iunie 2026. Pentru IG Group, achiziția oferă un flux de venituri diversificat, care este în mare măsură necorelat cu afacerea sa principală de brokeraj, oferind o protecție împotriva volatilității pieței tradiționale.

Numere și fapte

Structura financiară a achiziției este multi-stratificată. Include o considerație inițială bazată pe valoarea întreprinderii de 1,1 miliarde USD, constând în 380 milioane USD în numerar și emiterea a 24,1 milioane de acțiuni ordinare IG noi. Mai mult, IG Group s-a angajat să ramburseze datoria existentă a Underdog de aproximativ 160 milioane USD la finalizare. Giganții financiari Barclays și Goldman Sachs au furnizat deja o facilitate de legătură de până la 950 milioane USD pentru a susține tranzacția.

Pentru a asigura performanța pe termen lung, a fost stabilit un plan de stimulare a managementului pentru angajații Underdog. Acest plan ar putea rezulta într-o plată de până la 850 milioane USD, dar este strict condiționată. Underdog trebuie să livreze un EBITDA de cel puțin 400 milioane USD în 2028 și 700 milioane USD în 2029 pentru a declanșa plata maximă, care ar fi auto-finanțată din câștigurile proprii ale entității.

"Tehnologia remodelează piețele mari, cu angajament ridicat, pe care IG operează – și le aduce tot mai mult împreună. Underdog ne plasează în fruntea acestei convergențe: o echipă axată pe produs, o franciză de top în sporturile fantasy zilnice și un set complet de licențe care împreună ne oferă o poziție diferențiată pe piețele de predicții din SUA." - Breon Corcoran, CEO al IG Group

Context

Se așteaptă ca Underdog Sports să rămână o afacere comercială autonomă, păstrându-și propria marcă și conducerea operațională. Achiziția este rezultatul unei revizuiri strategice cuprinzătoare inițiate de IG Group în martie, menită să construiască o platformă globală care să îmbine investițiile și divertismentul. Privind în perspectivă, grupul intenționează să extindă ofertele pieței de predicții în diverse domenii, cum ar fi macroeconomia, politica și cultura, utilizând infrastructura tastytrade pentru a promova creșterea pe termen lung.

"Scara, expertiza, resursele și acoperirea IG vor debloca potențialul nostru, vor extinde ceea ce am construit și vor aduce produsele noastre către mai multe audiențe." - Jeremy Levine, Co-Fondator și CEO al Underdog Sports

De ce contează pentru jucătorii germani

Pentru rezidenții din Germania, această afacere centrată pe SUA nu are un impact imediat asupra opțiunilor lor de jocuri de noroc. Underdog Sports nu deține în prezent o licență de la GGL (Autoritatea Comună de Reglementare a Jocurilor de Noroc din Statele Germane). În conformitate cu GlüStV 2021, numai companiile listate pe lista albă oficială au permisiunea de a-și oferi serviciile consumatorilor germani. Reglementări stricte, cum ar fi limita lunară de depunere de 1.000 de euro și limita de 1 euro pe rotire pentru sloturile virtuale, rămân standardul pentru protecția jucătorilor în Germania.

Ce înseamnă pentru cazinourile licențiate de GGL

Intrarea unui titan financiar precum IG Group în sectorul mai larg al pariurilor crește concurența globală pentru inovație. Furnizorii licențiați de GGL trebuie să echilibreze aceste tendințe tehnologice cu mediul de reglementare specific al Germaniei. În timp ce piețele de predicții pentru evenimente culturale sau politice câștigă teren în SUA, acestea se confruntă cu obstacole semnificative de reglementare în Germania, unde accentul rămâne pe formatele tradiționale de pariuri și pe prevenirea strictă a dependenței.