Goldman Sachs คว้า NEOS Investments ในดีลประวัติศาสตร์มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์

ภูมิทัศน์ทางการเงินกำลังเผชิญกับการควบรวมกิจการครั้งใหญ่ในภาคส่วนกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) Goldman Sachs Asset Management ได้บรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการเข้าซื้อกิจการ NEOS Investments การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในกลยุทธ์ของธนาคารเพื่อขยายการดำเนินงานในส่วนของ Active ETFs ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ช่วงเวลาดังกล่าวมีความน่าสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากตลาด Derivative Income ETF มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) มากกว่า 70% ตั้งแต่ปี 2021 ตามข้อมูลตลาด

NEOS Investments ได้สร้างตัวเองให้เป็นผู้บุกเบิกโซลูชัน ETF ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ตั้งแต่เปิดตัวในปี 2022 ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 บริษัทบริหารสินทรัพย์มูลค่า 30 พันล้านดอลลาร์ ในจำนวนกองทุนทั้งหมด 19 กองทุน ผลิตภัณฑ์พิเศษเหล่านี้ใช้ Options เพื่อสร้างรายได้ประจำให้กับนักลงทุน สำหรับ Goldman Sachs การรวมแพลตฟอร์มนี้หมายถึงการเสริมความแข็งแกร่งให้กับพอร์ตโฟลิโอของตนเอง ซึ่งก่อนหน้านี้บริหารจัดการกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกันมูลค่าประมาณ 40 พันล้านดอลลาร์

ตัวเลขและข้อเท็จจริง

รายละเอียดทางการเงินของการทำธุรกรรมนั้นน่าประทับใจ มูลค่ารวมของข้อตกลงมีมูลค่าสูงสุดถึง 2.25 พันล้านดอลลาร์ โดยชำระเป็นเงินสดและหุ้นบางส่วน การชำระเงินส่วนหนึ่งขึ้นอยู่กับการบรรลุเป้าหมายด้านผลการดำเนินงานและเหตุการณ์สำคัญด้านบริการ เมื่อรวมกับ NEOS และการรวม Innovator Capital Management เข้ามา แพลตฟอร์ม ETF ทั้งหมดของ Goldman Sachs จะบริหารสินทรัพย์ภายใต้การกำกับดูแล (AUS) มากกว่า 130 พันล้านดอลลาร์ในอนาคต

ทีม NEOS รวมถึงผู้ร่วมก่อตั้ง Troy Cates และ Garrett Paolella จะย้ายมาอยู่กับ Goldman Sachs อย่างสมบูรณ์เมื่อการทำธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ ผู้ก่อตั้งจะดำรงตำแหน่ง Partners คาดว่าจะปิดดีลได้ในไตรมาสแรกของปี 2027 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติด้านกฎระเบียบและเงื่อนไขตามปกติ

"วิสัยทัศน์ของเราสำหรับ NEOS ตั้งแต่ก่อตั้งคือการพบปะนักลงทุนในที่ที่พวกเขาอยู่ ท้าทายความคิดเห็นแบบดั้งเดิม และพัฒนาโซลูชันการลงทุนที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่มุ่งมั่นที่จะช่วยให้บรรลุผลลัพธ์ที่ดีขึ้น ความต้องการรายได้ การยอมรับความเสี่ยง และวัตถุประสงค์ของนักลงทุนแต่ละรายนั้นมีความเป็นเอกลักษณ์ และเราได้สร้างธุรกิจของเราด้วยความเข้าใจหลักนี้" - Garrett Paolella, Co-Founder ของ NEOS Investments

เบื้องหลัง

เหตุใดบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Goldman Sachs จึงสนใจผู้ให้บริการที่ค่อนข้างใหม่? ตลาด Derivative Income ETF ได้ขยายตัวจนมีมูลค่ารวมประมาณ 180 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยผันผวน นักลงทุนกำลังมองหาวิธีที่จะลดความผันผวนในขณะที่ยังคงได้รับผลตอบแทนที่สภาพคล่องสูง NEOS ได้เข้ามาครอบครองช่องว่างทางการตลาดที่กำลังกลายเป็นกระแสหลักในปัจจุบัน David Solomon, CEO ของ Goldman Sachs มองว่าแนวทางการลงทุนที่มีระเบียบวินัยของ NEOS เป็นส่วนเสริมที่สมบูรณ์แบบสำหรับกลยุทธ์ที่มีอยู่ของบริษัท

ความสำคัญสำหรับผู้เล่นในเยอรมนี

แม้ว่านี่จะเป็นข่าวจากโลกการเงินเป็นหลัก แต่เสถียรภาพของบริษัทลงทุนขนาดใหญ่ก็ส่งผลกระทบทางอ้อมต่ออุตสาหกรรมการพนันทั้งหมด บริษัทการพนันขนาดใหญ่หลายแห่งที่ดำเนินการในเยอรมนีภายใต้การกำกับดูแลของ Gemeinsame Glücksspielbehörde der Länder (GGL) เป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ หุ้นของพวกเขามักพบในพอร์ตโฟลิโอของ ETF ขนาดใหญ่ที่จัดการโดยบริษัทต่างๆ เช่น Goldman Sachs

สำหรับผู้เล่นชาวเยอรมันที่ใช้บริการผู้ให้บริการที่ได้รับใบอนุญาต เช่น Jokerstar, BingBong หรือ JackpotPiraten สภาพแวดล้อมทางการเงินที่มั่นคงเป็นสิ่งสำคัญ แม้ว่าใบอนุญาต GGL จะรับประกันความปลอดภัยผ่านวงเงินฝากรายเดือน 1,000 ยูโรและการเชื่อมต่อกับระบบ LUGAS แต่สุขภาพทางการเงินของบริษัทแม่มักจะได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนสถาบันเช่นนี้ เมื่อยักษ์ใหญ่ทางการเงินลงทุนในรูปแบบผลตอบแทนที่เป็นนวัตกรรม จะช่วยรักษาเสถียรภาพของตลาดทุนในระยะยาวซึ่งผู้ให้บริการการพนันใช้ในการขยายธุรกิจ

ผลกระทบต่อคาสิโนที่ได้รับใบอนุญาตจาก GGL

คาสิโนในเยอรมนีที่ได้รับใบอนุญาตจาก GGL ต้องเป็นไปตามข้อกำหนดที่เข้มงวดสำหรับประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ ความเชื่อมโยงของตลาดการเงินทั่วโลกทำให้มั่นใจได้ว่ากระแสเงินทุนจาก Goldman Sachs จะมีอิทธิพลต่อการประเมินมูลค่าหุ้นการพนันทางอ้อม เนื่องจาก NEOS เชี่ยวชาญด้านกลยุทธ์รายได้ กองทุนดังกล่าวอาจลงทุนในบริษัทที่เป็นที่ยอมรับซึ่งจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงมากขึ้น ซึ่งรวมถึงผู้นำตลาดหลายรายในภาคการพนันออนไลน์ การปฏิบัติตาม State Treaty on Gambling 2021 ยังคงเป็นข้อกำหนดพื้นฐานสำหรับผู้ประกอบการชาวเยอรมันเพื่อให้ยังคงน่าสนใจสำหรับนักลงทุนสถาบันเช่นนี้