رهانات بمليار دولار: صناديق المعاشات الأسترالية تستثمر 14.8 مليار دولار في قطاع القمار

أحدث تقرير بحثي موجة من الجدل في أستراليا بالكشف عن الروابط العميقة بين أكبر صناديق التقاعد في البلاد وصناعة القمار العالمية. فقد وُجد أن صناديق الادخار، التي تدير مدخرات التقاعد لملايين الأستراليين، تمتلك حصصاً كبيرة في شركات المراهنات ومشغلي الكازينوهات ومزودي تقنيات الألعاب. تسلط الدراسة الضوء على فجوة كبيرة بين الصورة الأخلاقية لهذه المؤسسات المالية وممارساتها الاستثمارية الفعلية، مما يثير تساؤلات حول كيفية الموازنة بين المسؤولية الاجتماعية والسعي لتحقيق العوائد.

بتكليف من تحالف إصلاح القمار (Alliance for Gambling Reform) وأجراه محللون مستقلون في SustainoMetric، يقدم التقرير المعنون "رهانات سيئة: كيف تستثمر شركات الادخار لدينا في أسهم القمار" نظرة شاملة على انكشاف الصناعة. وتشير النتائج إلى أن العديد من الأستراليين يدعمون قطاع القمار دون علم من خلال مساهماتهم الإلزامية للتقاعد. وفي حين أن صناعات مثل التبغ والأسلحة غالباً ما تُستبعد من محافظ الاستثمار الرئيسية، يظل القمار عنصراً أساسياً للعديد من كبار مديري الصناديق في البلاد.

الأرقام والحقائق

بلغ إجمالي الاستثمار المباشر في أسهم القمار المدرجة عبر أكبر 20 صندوقاً ما قيمته 14.8 مليار دولار مذهلة. ويتصدر صندوق AustralianSuper القائمة بانكشاف ضخم بقيمة 4.9 مليار دولار، وهو أكثر من ضعف المبلغ الذي يحتفظ به أي صندوق آخر في الدراسة. تشمل الاستثمارات الهامة الأخرى صندوق Australian Retirement Trust بقيمة 1.77 مليار دولار، و Colonial First State بقيمة 1.46 مليار دولار، و UniSuper بقيمة 1.11 مليار دولار، وصندوق Aware Super بقيمة 0.94 مليار دولار. ويشير المحللون إلى أن هذه الأرقام من المحتمل أن تقلل من الحجم الحقيقي للمشاركة، حيث لم تُدرج الاستثمارات غير المباشرة وحصص الملكية الخاصة في الإحصاء الرئيسي.

تم تقييم الصناديق المعيارية على مقياس من 0 إلى 100 بناءً على ممارساتها الاستثمارية المسؤولة. لم يحقق أي صندوق درجة "ممارسات رائدة" تزيد عن 80. بدلاً من ذلك، تم تصنيف الغالبية على أنها "محدودة" أو "أساسية". وقعت ثمانية صناديق في النطاق المحدود (20 إلى 40 نقطة)، بينما تم تقييم ستة صناديق بأنها أساسية (46 إلى 60 نقطة). تمكنت ستة صناديق فقط من الحصول على تقييم "متقدم"، مما يدل على أن التكامل المنهجي لاعتبارات ضرر القمار لا يزال في مراحله الأولى داخل القطاع المالي.

"تخسر أستراليا أكثر بسبب القمار على أساس الفرد مقارنة بأي دولة أخرى في العالم (32 مليار دولار) والآن نكتشف أن أكبر صناديق الادخار لدينا تستثمر بالفعل في شركات تؤدي إلى بؤس اقتصادي واجتماعي في مجتمعاتنا." - مارتن توماس، الرئيس التنفيذي لتحالف إصلاح القمار

خلفية

تدور الخلافات حول نقص الشفافية وتصنيف القمار كمخاطر اجتماعية مادية. حث مارتن توماس صناعة الادخار على التعامل مع القمار بنفس الخطورة التي تتعامل بها مع التبغ أو الكحول في سياساتها الأساسية. حالياً، تطبق العديد من الصناديق فحص القمار فقط على خيارات الاستثمار "الأخلاقية" أو "الخضراء" المحددة، بينما تظل الصناديق الافتراضية، التي تحتفظ بمعظم أموال الأعضاء، مستثمرة بكثافة في تجارة القمار. يُنظر إلى هذا النهج المجزأ على أنه فشل في الإشراف.

علاوة على ذلك، يسلط التقرير الضوء على أن معايير الإفصاح الحالية تجعل من الصعب على المواطنين العاديين معرفة أين تذهب أموالهم. بدون إبلاغ إلزامي وموحد، يظل المستوى الحقيقي للاستثمار عبر مجموعات الترفيه المتنوعة، وسلاسل الفنادق التي تضم آلات الألعاب، ومزودي اليانصيب، غامضاً. الدعوة للإصلاح لا تتعلق فقط بنقل الأموال، بل بتغيير كيفية إدراك الصناعة المالية لدورها في التخفيف من الأضرار الاجتماعية الناجمة عن القمار المفرط.

لماذا يهم اللاعبين الألمان

بالنسبة للاعبين في ألمانيا، يمثل هذا التقرير تذكيراً بأهمية السوق المنظم جيداً. تم تصميم المعاهدة الحكومية الألمانية بشأن القمار 2021 (GlüStV 2021) خصيصاً لإعطاء الأولوية لحماية اللاعب على الربح. مع تطبيق نظام LUGAS، الذي يفرض حداً للإيداع الشهري قدره 1000 يورو، وقاعدة صارمة تبلغ 1 يورو لكل دورة في ماكينات القمار الافتراضية، أنشأت ألمانيا إطاراً يحد من احتمالات "البؤس الاقتصادي والاجتماعي" المذكور في التقرير الأسترالي.

يمكن للاعبين الألمان أن يشعروا بالأمان مع العلم أن الشركات العاملة على القائمة البيضاء لـ GGL تخضع لتدقيق مكثف. في حين أن أسواق رأس المال العالمية قد تضخ مليارات في قطاع القمار، فإن التنظيم الألماني يضمن أن هذا رأس المال يجب أن يلعب وفقاً لقواعد صارمة. وجود نظام حظر اللاعبين OASIS وفحوصات الهوية الإلزامية يعني أن التكاليف الاجتماعية للقمار تتم إدارتها بشكل استباقي، بدلاً من تجاهلها من قبل صناديق استثمارية مجهولة تبحث عن عوائد عالية.

ماذا يعني ذلك للكازينوهات المرخصة من GGL

يجب على الكازينوهات التي تعمل بترخيص GGL الحفاظ على مستوى عالٍ من المسؤولية الاجتماعية للشركات. يظهر الوضع الأسترالي أن المد آخذ في التحول ضد الشركات والمستثمرين الذين يتجاهلون التأثير الاجتماعي للقمار. بالنسبة للمشغلين المرخصين من GGL، هذه فرصة لإظهار التزامهم بالألعاب المستدامة. من خلال الالتزام بالحدود الألمانية الصارمة وتوفير بيئة آمنة، فإنهم يميزون أنفسهم عن المواقع الخارجية غير المنظمة التي لا تحترم مثل هذه الحدود.

مع تعرض صناديق الاستثمار لمزيد من الضغط لتبرير محافظها، ستصبح الشركات التي يمكنها إثبات مستوى عالٍ من الامتثال واستراتيجيات فعالة لتخفيف الضرر أكثر جاذبية على الأرجح. يوفر إطار GGL مجموعة واضحة من مؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) التي يمكن استخدامها لإثبات التزام المشغل بالرفاهية الاجتماعية. على المدى الطويل، يمكن أن تصبح الشفافية التي يتطلبها القانون الألماني معياراً للاستثمار المسؤول في قطاع القمار في جميع أنحاء العالم.