شرط‌بندی‌های میلیارد دلاری: صندوق‌های بازنشستگی برتر استرالیا 14.8 میلیارد دلار در قمار سرمایه‌گذاری می‌کنند

یک گزارش تحقیقاتی جدید، ارتباط عمیق بین بزرگترین صندوق‌های بازنشستگی استرالیا و صنعت جهانی قمار را فاش کرده و باعث ایجاد جنجال در این کشور شده است. مشخص شده است که صندوق‌های بازنشستگی (Superannuation funds) که پس‌انداز بازنشستگی میلیون‌ها استرالیایی را مدیریت می‌کنند، سهام قابل توجهی در شرکت‌های شرط‌بندی، اپراتورهای کازینو و ارائه‌دهندگان فناوری بازی دارند. این مطالعه شکاف قابل توجهی بین برندسازی اخلاقی این موسسات مالی و شیوه‌های سرمایه‌گذاری واقعی آن‌ها برجسته می‌کند و سؤالاتی را در مورد اینکه چگونه مسئولیت اجتماعی در تلاش برای کسب بازدهی وزن‌دهی می‌شود، مطرح می‌کند.

این گزارش که توسط "ائتلاف اصلاح قمار" (Alliance for Gambling Reform) سفارش داده شده و توسط تحلیلگران مستقل در SustainoMetric انجام شده است، با عنوان "شرط‌بندی‌های بد: چگونه شرکت‌های بازنشستگی ما در سهام قمار سرمایه‌گذاری می‌کنند" (Bad Bets: How our superannuation companies are investing in gambling stocks) نگاهی جامع به میزان در معرض بودن صنعت گمار ارائه می‌دهد. یافته‌ها حاکی از آن است که بسیاری از استرالیایی‌ها ناخواسته از بخش قمار از طریق مشارکت‌های اجباری بازنشستگی خود حمایت می‌کنند. در حالی که صنایعی مانند تنباکو و سلاح اغلب از پرتفوی‌های سرمایه‌گذاری رایج مستثنی می‌شوند، قمار برای بسیاری از بزرگترین مدیران صندوق‌های کشور همچنان یک کالای اساسی باقی مانده است.

اعداد و حقایق

کل سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام لیست شده قمار در بین 20 صندوق برتر به مبلغ چشمگیر 14.8 میلیارد دلار رسید. AustralianSuper با سرمایه‌گذاری عظیم 4.9 میلیارد دلاری، که بیش از دو برابر مبلغی است که هر صندوق دیگری در این مطالعه نگهداری می‌کند، در صدر لیست قرار دارد. سایر سرمایه‌گذاران قابل توجه عبارتند از: Australian Retirement Trust با 1.77 میلیارد دلار، Colonial First State با 1.46 میلیارد دلار، UniSuper با 1.11 میلیارد دلار و Aware Super با 0.94 میلیارد دلار. تحلیلگران اشاره می‌کنند که این ارقام به احتمال زیاد میزان واقعی درگیری را کمتر از حد واقعی نشان می‌دهند، زیرا سرمایه‌گذاری‌های غیرمستقیم و سهام خصوصی در شمارش اولیه گنجانده نشده‌اند.

صندوق‌های معیار در مقیاسی از 0 تا 100 بر اساس شیوه‌های سرمایه‌گذاری مسئولانه آنها امتیازدهی شدند. حتی یک صندوق هم نتوانست امتیاز "عملکرد پیشرو" (Leading Practice) بالاتر از 80 را کسب کند. در عوض، اکثریت به عنوان "محدود" (Limited) یا "پایه" (Basic) طبقه‌بندی شدند. هشت صندوق در محدوده محدود (20 تا 40 امتیاز) قرار گرفتند، در حالی که شش صندوق به عنوان پایه (46 تا 60 امتیاز) درجه‌بندی شدند. تنها شش صندوق توانستند رتبه "پیشرفته" (Advanced) را کسب کنند، که نشان می‌دهد ادغام سیستماتیک ملاحظات مربوط به آسیب‌های قمار هنوز در بخش مالی در مراحل اولیه خود است.

"استرالیا به ازای هر نفر بیش از هر کشور دیگری در جهان (32 میلیارد دلار) به دلیل قمار ضرر می‌کند و اکنون متوجه می‌شویم که بزرگترین صندوق‌های بازنشستگی ما در واقع در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که منجر به بدبختی اقتصادی و اجتماعی در جوامع ما می‌شوند." - مارتین توماس، مدیر اجرایی ائتلاف اصلاح قمار

پیشینه

بحث و جدل حول محور عدم شفافیت و طبقه‌بندی قمار به عنوان یک ریسک اجتماعی قابل توجه متمرکز است. مارتین توماس از صنعت بازنشستگی خواسته است که قمار را با همان شدت تنباکو یا الکل در سیاست‌های اصلی خود در نظر بگیرد. در حال حاضر، بسیاری از صندوق‌ها فقط غربالگری قمار را برای گزینه‌های سرمایه‌گذاری خاص "اخلاقی" یا "سبز" خود اعمال می‌کنند، در حالی که صندوق‌های پیش‌فرض، که بخش عمده‌ای از پول اعضا در آن نگهداری می‌شود، همچنان به شدت در تجارت قمار سرمایه‌گذاری شده‌اند. این رویکرد پراکنده به عنوان شکست در نظارت تلقی می‌شود.

علاوه بر این، این گزارش برجسته می‌کند که استانداردهای افشای فعلی، دیدن اینکه پول آنها کجا می‌رود را برای شهروندان عادی دشوار می‌کند. بدون گزارش‌دهی اجباری و استاندارد، سطح واقعی سرمایه‌گذاری در گروه‌های سرگرمی متنوع، زنجیره‌های هتلی با دستگاه‌های بازی و ارائه‌دهندگان لاتاری همچنان مبهم باقی می‌ماند. درخواست برای اصلاح فقط در مورد جابجایی پول نیست، بلکه در مورد تغییر نحوه درک صنعت مالی از نقش خود در کاهش آسیب‌های اجتماعی ناشی از قمار بیش از حد است.

چرا برای بازیکنان آلمانی مهم است

برای بازیکنان در آلمان، این گزارش یادآوری اهمیت یک بازار به خوبی تنظیم شده است. معاهده بین ایالتی آلمان در مورد قمار 2021 (GlüStV 2021) به طور خاص برای اولویت دادن به حفاظت از بازیکن بر سود طراحی شده است. با اجرای سیستم LUGAS، که محدودیت واریز ماهانه 1000 یورویی را اعمال می‌کند، و قانون سختگیرانه 1 یورو به ازای هر چرخش برای اسلات‌های مجازی، آلمان چارچوبی ایجاد کرده است که پتانسیل "بدبختی اقتصادی و اجتماعی" ذکر شده در گزارش استرالیا را محدود می‌کند.

بازیکنان آلمانی می‌توانند با اطمینان بدانند که شرکت‌های فعال در لیست سفید GGL تحت بررسی شدید قرار دارند. در حالی که بازارهای سرمایه جهانی ممکن است میلیاردها دلار را به بخش قمار سرازیر کنند، مقررات آلمان تضمین می‌کند که این سرمایه باید طبق قوانین سختگیرانه بازی کند. وجود سیستم مسدود کردن بازیکن OASIS و بررسی‌های اجباری هویت به این معنی است که هزینه‌های اجتماعی قمار به صورت پیشگیرانه مدیریت می‌شود، نه اینکه توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری بی‌چهره که به دنبال بازدهی بالا هستند، نادیده گرفته شود.

پیامد برای کازینوهای دارای مجوز GGL

کازینوهایی که با مجوز GGL فعالیت می‌کنند باید استانداردهای بالایی از مسئولیت اجتماعی شرکت را حفظ کنند. وضعیت استرالیا نشان می‌دهد که جریان در حال تغییر علیه شرکت‌ها و سرمایه‌گذارانی است که تأثیر اجتماعی قمار را نادیده می‌گیرند. برای اپراتورهای دارای مجوز GGL، این فرصتی است تا تعهد خود را به بازی پایدار به نمایش بگذارند. با رعایت محدودیت‌های سختگیرانه آلمان و فراهم کردن محیطی امن، آنها خود را از سایت‌های خارج از کشور غیرقابل نظارت که به چنین مرزهایی احترام نمی‌گذارند، متمایز می‌کنند.

با افزایش فشار بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای توجیه پرتفوی‌های خود، شرکت‌هایی که می‌توانند سطح بالایی از انطباق و استراتژی‌های مؤثر کاهش آسیب را نشان دهند، احتمالاً جذاب‌تر خواهند شد. چارچوب GGL مجموعه‌ای واضح از شاخص‌های کلیدی عملکرد (KPIs) را ارائه می‌دهد که می‌تواند برای اثبات تعهد یک اپراتور به رفاه اجتماعی استفاده شود. در دراز مدت، شفافیت مورد نیاز قانون آلمان می‌تواند معیاری برای سرمایه‌گذاری مسئولانه در بخش قمار در سراسر جهان شود.