กองทุนบำนาญลงทุนหลายพันล้านในธุรกิจการพนัน: รายงานของออสเตรเลียจุดชนวนความขัดแย้ง

กองทุนบำนาญลงทุนหลายพันล้านในธุรกิจการพนัน: รายงานของออสเตรเลียจุดชนวนความขัดแย้ง

สัปดาห์นี้ การเปิดเผยเกี่ยวกับรากฐานทางการเงินของการออมเพื่อการเกษียณในออสเตรเลียได้สร้างแรงกระเพื่อมไปทั่ววงการ รายงานโดยละเอียดจากผู้สนับสนุนการต่อต้านการพนันได้เปิดเผยว่า กองทุนบำนาญที่ใหญ่ที่สุด 20 อันดับแรกในประเทศ ถือหุ้นในอุตสาหกรรมการพนันรวมกันเป็นมูลค่า 10.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าจำนวนนี้จะมากก็ตาม แต่ก็คิดเป็นเพียงประมาณ 1.2% ของสินทรัพย์ทั้งหมด ซึ่งเกินกว่า 823 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ที่กังวลเรื่องความรับผิดชอบต่อสังคม การค้นพบว่าเงินบำนาญในอนาคตของพวกเขาได้รับทุนสนับสนุนจากผลกำไรของการเล่นเกมทั้งในประเทศและต่างประเทศ เป็นเรื่องที่ยอมรับได้ยาก

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดในบรรดากองทุนเหล่านี้คือ Australian Super ซึ่งปัจจุบันถือหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการพนันมูลค่าประมาณ 3.4 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่านี่จะเป็นเพียงประมาณ 2% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด 155 พันล้านดอลลาร์ก็ตาม แต่ก็ทำให้เกิดการถกเถียงอย่างดุเดือดเกี่ยวกับจริยธรรมของการลงทุนระดับมืออาชีพ ผู้จัดการกองทุนมักจะโต้แย้งว่าหน้าที่หลักของพวกเขาคือการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดให้กับสมาชิก ในบริบทของออสเตรเลีย สิ่งนี้มักหมายถึงการลงทุนในบริษัทยักษ์ใหญ่ในประเทศ เช่น Aristocrat Leisure ซึ่งเป็นบริษัทที่ใหญ่เป็นอันดับ 16 ในตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย (ASX) โดยมีมูลค่าตลาดเกือบ 26 พันล้านดอลลาร์

ตัวเลขและข้อเท็จจริง

ขนาดของการลงทุนเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนจากความสามารถในการทำกำไรอย่างมหาศาลของภาคการพนัน ตัวอย่างเช่น ราคาหุ้นของ Aristocrat เพิ่มขึ้น 7.4% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา รายงานอื่นๆ ที่น่าสนใจ ได้แก่ The Lottery Corporation และ Light & Wonder ซึ่งรวมกันมีมูลค่าตลาด 15.5 พันล้านดอลลาร์ เมื่อรวมมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ของ Tabcorp ภาคส่วนนี้คิดเป็นเกือบ 2% ของมูลค่าตลาด ASX ทั้งหมด ความสม่ำเสมอนี้ทำให้หุ้นการพนันน่าสนใจสำหรับผู้จัดการที่ไม่ได้ดำเนินการภายใต้ข้อกำหนดด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) ที่เข้มงวด

เมื่อมองข้ามออสเตรเลีย รูปแบบนี้ก็ซ้ำรอย ในสหราชอาณาจักร BlackRock ซึ่งเป็นบริษัทการเงินขนาดใหญ่ที่ให้บริการเงินบำนาญแก่ชาวอังกฤษ 13 ล้านคน ถือหุ้นมากกว่า 4% ใน Entain ผู้ดำเนินการ BetMGM ในทำนองเดียวกัน Vanguard Group ถือหุ้นระหว่าง 3.8% ถึง 5.4% ของ Flutter Entertainment การมีส่วนร่วมนี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงภาคเอกชนเท่านั้น กองทุนบำนาญแห่งชาติของเกาหลีใต้ ซึ่งใหญ่เป็นอันดับสามของโลก ด้วยสินทรัพย์ 920 พันล้านดอลลาร์ เผชิญกับการวิพากษ์วิจารณ์เกี่ยวกับการถือหุ้น "บาป" มูลค่า 3.71 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงสัดส่วนที่สำคัญในผู้ให้บริการคาสิโน เช่น Kangwon Land และ Lotte Tour Development

"หากคุณมีแผนการบำนาญ และคุณหรือนายจ้างของคุณไม่ได้คัดกรอง ESG ก็ใช่ โอกาสก็คือ มันอาจจะเกี่ยวข้องกับหุ้นการพนัน" - Giles ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินจากบริษัทในลอนดอน

ความเป็นมา

เสน่ห์ของหุ้นการพนันสำหรับกองทุนบำนาญอยู่ที่ความยืดหยุ่น แม้ในช่วงเศรษฐกิจถดถอย อุตสาหกรรมการเกมมีแนวโน้มที่จะรักษากระแสเงินสดที่มั่นคง ทำให้เป็นแหล่งเงินปันผลที่เชื่อถือได้ สิ่งนี้นำไปสู่การที่บริษัทที่รัฐเป็นเจ้าของ เช่น Canada Pension Plan Investment Board ซื้อหุ้นขนาดใหญ่ในภาคส่วนเฉพาะของอุตสาหกรรม เช่น การถือหุ้น 31% ในผู้ให้บริการข้อมูล Sportradar อย่างไรก็ตาม เมื่อขบวนการ ESG ได้รับแรงผลักดันมากขึ้น หลายกองทุนเริ่มเผชิญกับแรงกดดันจากสมาชิกที่ต้องการให้การลงทุนของพวกเขาสอดคล้องกับค่านิยมส่วนตัว

ทำไมจึงมีความสำคัญต่อผู้เล่นชาวเยอรมัน

สำหรับผู้เล่นในเยอรมนี ความพัวพันทางการเงินทั่วโลกนี้ เป็นเครื่องเตือนใจว่าทำไมสนธิสัญญารัฐว่าด้วยการพนันปี 2021 (State Treaty on Gambling 2021) จึงถูกนำมาใช้ ตลาดเยอรมันได้รับการออกแบบมาเพื่อให้มีการควบคุมและปลอดภัยสูง ลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการแสวงหาประโยชน์ทางการค้าขนาดใหญ่ แตกต่างจากในออสเตรเลียหรือสหราชอาณาจักร ซึ่งกองทุนบำนาญขนาดใหญ่ได้ผลักดันการขยายตัวอย่างรวดเร็ว ตลาดเยอรมันมุ่งเน้นไปที่การคุ้มครองผู้เล่นผ่านรายชื่อผู้ได้รับอนุญาตของ GGL สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าผู้ให้บริการที่ได้รับใบอนุญาตทุกรายจะปฏิบัติตามข้อจำกัดการฝากเงินรายเดือน 1,000 ยูโร และการเดิมพันสูงสุด 1 ยูโรต่อการหมุนสล็อตออนไลน์

นอกจากนี้ ระบบ LUGAS และ OASIS ยังเป็นเครือข่ายความปลอดภัยที่มักจะขาดหายไปในตลาดที่ผลกำไรสูงสุดเป็นเพียงตัวชี้วัดเดียวของความสำเร็จ สำหรับผู้ใช้ชาวเยอรมัน การเล่นที่คาสิโนที่ได้รับใบอนุญาต GGL หมายความว่าเงินของพวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศที่โปร่งใส ซึ่งความรับผิดชอบต่อสังคมเป็นข้อกำหนดทางกฎหมาย ไม่ใช่ทางเลือก ESG ที่เป็นตัวเลือก แม้ว่าบริษัทลงทุนระดับโลกอาจมองว่าการพนันเป็นเพียงสินทรัพย์ประเภทหนึ่ง แต่กฎระเบียบของเยอรมันปฏิบัติต่อมันในฐานะภาคส่วนที่ละเอียดอ่อนซึ่งต้องการการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่องเพื่อป้องกันการเสพติดและรับรองการเล่นที่ยุติธรรม

ความหมายสำหรับคาสิโนที่ได้รับใบอนุญาต GGL

ผู้ให้บริการภายใต้กรอบการทำงานของ GGL ต้องนำทางภูมิทัศน์ที่ไม่เหมือนใคร พวกเขาต้องแข่งขันกับแบรนด์ต่างประเทศที่ได้รับการสนับสนุนด้วยเงินทุนหลายพันล้านดอลลาร์จากบริษัทต่างๆ เช่น BlackRock และ Vanguard แม้จะมีช่องว่างทางการเงินนี้ ข้อกำหนดใบอนุญาตที่เข้มงวดในเยอรมนีก็ทำหน้าที่เป็นตัวสร้างความเท่าเทียม ผู้ให้บริการทุกราย โดยไม่คำนึงถึงขนาดหรือการสนับสนุนทางการเงิน ต้องพิสูจน์ว่าพวกเขาสามารถปกป้องลูกค้าและรักษามาตรฐานทางจริยธรรมระดับสูงได้ เมื่อการตรวจสอบการลงทุนด้านการพนันในระดับนานาชาติเพิ่มขึ้น ลักษณะที่แข็งแกร่งและโปร่งใสของใบอนุญาต GGL ของเยอรมัน อาจกลายเป็นมาตรฐานสำหรับสิ่งที่การลงทุนด้านการพนันที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมควรจะเป็น