המאבק של קנדה בהימורים בחו"ל: מאמץ מורכב

קנדה, מדינה בעלת מרחבים עצומים ואוכלוסייה תוססת, התפתחה למעצמה עולמית בתחום ההימורים המקוונים. עם שווי Customer Equity Brand (CEB) מוערך של 10.25 מיליארד USD במהלך שנים-עשר החודשים האחרונים, קנדה מדורגת כשוק ה-iGaming הרביעי בגודלו בעולם, כשרק ארה"ב, בריטניה וטורקיה מקדימות אותה. עם זאת, מאחורי הנתונים המרשימים הללו מסתתר אתגר מתמשך ומורכב: המאבק בהימורים בחו"ל. בעוד שחלק מהמחוזות ביצעו צעדים רגולטוריים משמעותיים, רוב המדינה נותרת יציבה בידיהם של מפעילים ללא רישיון. המצב, כפי שמראה הדו"ח של Blask, רחוק מלהיות פשוט לפתרון, ודורש יותר מסתם החדרה של רגולציה בודדת. ההתרחבות המהירה של מגזר המשחקים הדיגיטליים בקנדה אף עולה על קצבי הצמיחה של חמשת השווקים המובילים האחרים. הדבר מדגיש את הפוטנציאל הכלכלי העצום, אשר עם זאת, אינו ממומש במלואו בשל הדומיננטיות של מפעילי offshore. ההתפתחויות האחרונות באלברטה, שם הושק שוק iGaming מוסדר ב-13 ביולי 2026, מדגישות את הקשיים בהחזרת נתח השוק מידי ספקים בלתי מפוקחים. Blask מדגישה כי מדובר בתהליך ממושך הדורש התאמות קפדניות לאורך מספר שנים. הניתוח של Blask, המבוסס על נתוני מעקב גלובליים מ-135 מדינות, מצביע על כך שגודלו של השוק כשלעצמו אינו מבטיח תיעול גבוה של שחקנים אל השוק המוסדר. מחוץ למסגרת השוק המקצועי הפתוח של אונטריו, רוב מחוזות קנדה עדיין מסתמכים על מודלים של מונופול בשליטת המדינה. מודלים מונופוליסטיים אלה, לפי Blask, אינם מסוגלים לספק חלק משמעותי מדרישת הצרכנים הפעילים. הדבר מוביל את השחקנים להמשיך להשתמש בספקי offshore. התוצאה היא פיצול שוק שמקשה על הגישה עבור מפעילים מוסדרים וממשיך לפתוח דלתות עבור ספקים בלתי מוסדרים.

מספרים ועובדות

הדו"ח האחרון של Blask חושף כי שוק ה-iGaming של קנדה הגיע לכ-9.5 מיליארד USD ב-CEB בשנת 2025, מה שהופך אותו לשלישי בגודלו בעולם. נתון זה עומד בניגוד למקור המוקדם יותר, שציין 10.25 מיליארד USD עבור 12 החודשים האחרונים – נראה שיש כאן אי-התאמה קלה בלוחות הזמנים או בשיטות החישוב. מה שברור, עם זאת, הוא שקצב הצמיחה הוא הגבוה ביותר מבין חמשת המובילים. הניתוח של Blask לתקופה מיולי 2025 עד יוני 2026 מראה חלוקה אזורית ברורה. אונטריו נותר המחוז היחיד שבו המגזר המוסדר מצליח באמת. כאן, רק 19% מהשוק נשאר אצל ספקי offshore, בעוד מותגים מוסדרים מהווים 81% מה-CEB. זוהי הצלחה יוצאת דופן, שכן המודל של אונטריו אפשר מעבר חלק של מפעילי שוק אפור אל המרחב המוסדר. לפי דניס סקורובוגטקו, עיתונאי נתונים ב-Blask:

"מחוזות שעוברים לשוק פתוח עתידים לפתור בעיית תיעול שרגולציה מונופולית מעולם לא פתרה." - דניס סקורובוגטקו, עיתונאי נתונים ב-Blask

מחוץ לאונטריו, לעומת זאת, המציאות נראית עגומה: מותגים בלתי מוסדרים שולטים ב-64.5% מרשימים מהשוק ביתר חלקי המדינה. במחוזות מונופול כמו קולומביה הבריטית וקוויבק, נתח השוק המוסדר הוא 35% ו-17.3% בהתאמה. נתונים אלה מדגישים את חוסר היעילות של מודלים מונופוליסטיים סגורים. אלברטה, המחוז השני לפתוח את השוק שלו, החל מנקודת מוצא מאתגרת עוד יותר. לפני השקתו ב-13 ביולי, מפעילי offshore החזיקו ב-89.2% מדהימים מתוך שוק ה-CEB של המחוז בשווי 1.88 מיליארד USD. האפשרות החוקית היחידה, PlayAlberta, השיגה רק 10.8% מדרישת השוק. בין יולי 2025 ליוני 2026, נתח ה-CEB המוסדר אף ירד ב-10.9%, בעוד שהביקוש ל-offshore זינק ב-16.2%. ענקיות ללא רישיון כמו Stake, Rainbet ו-Roobet, שכבר תופסות חלק ניכר מהביקוש המקומי, לא הגישו בקשה לרישיונות מוקדמים ונותרו פעילות במרחב הבלתי מפוקח. שני המותגים המובילים לפי CEB בכל קנדה הם Stake ו-Roobet, שניהם בלתי מפוקחים. הדבר מהווה מכשול עצום עבור ממשלת קנדה בניסיונה להשיג שליטה על שוק ההימורים שלה.

רקע

הרגולציה על הימורים בקנדה – בדומה לגרמניה – מאורגנת ברמת המחוז. כל מחוז יכול לקבוע כללים משלו. מערכת פדרלית זו מובילה לטלאים של תקנות ולנוף שוק לא עקבי. בעוד אונטריו הקימה מודל פתוח ותחרותי שבו מפעילים פרטיים יכולים לקבל רישיונות, רוב המחוזות האחרים שומרים על מונופול בשליטת המדינה. במודלים מונופוליסטיים אלה, יש לרוב רק פלטפורמת הימורים מקוונת אחת המנוהלת על ידי המדינה. הרעיון מאחורי זה הוא לשמור על שליטה ולהשתמש בהכנסות לשירותים ציבוריים. עם זאת, המציאות מראה כי מודלים אלה לרוב אינם יכולים להתחרות במגוון ובאטרקטיביות של הצעות ה-offshore הבלתי מוסדרות. בעיית התיעול, כלומר היכולת לכוון שחקנים מהשוק הבלתי מוסדר לשוק המוסדר, אינה נפתרת אלא מחריפה על ידי מונופולים אלה. שחקנים מחפשים לעתים קרובות מבחר רחב יותר של משחקים, בונוסים טובים יותר, או פשוט פלטפורמות שהם כבר מכירים וסומכים עליהן – ואז מוצאים אותן אצל ספקי offshore. ממשלת קוויבק, למשל, מעריכה הפסד מס של מעל 300 מיליון USD עקב הימורים בחו"ל. Blask מצביעה בביקורתיות על כך שהסטטיסטיקה הממשלתית הרשמית, המבוססת לרוב על הערכות מחזור, ממעיטה בהערכת הביקוש הממשי של הצרכנים. השיטה שלהם, Customer Equity Brand (CEB), המתחשבת בשאילתות חיפוש ובנראות אונליין, חושפת את הדומיננטיות האמיתית של ספקים בלתי מוסדרים. ללא גישה מאוחדת ונכונות ללמוד ממודלים מוצלחים כמו זה של אונטריו, קנדה תמשיך להפסיד חלק משמעותי מהכנסות ה-iGaming שלה למפעילי offshore.

מדוע זה חשוב לשחקנים גרמנים

הניסיון מקנדה רלוונטי מאוד עבור שחקנים גרמנים ושוק ההימורים המקומי. באמצעות ה-GlüStV 2021 (אמנת ההימורים המדינתית של גרמניה 2021), גרמניה ניסתה גם היא להסדיר את שוק הימורים המקוונים ולתעל שחקנים להצעות מורשות. תפקיד מרכזי ממלאת הרשות המשותפת למשחקי מזל של המדינות (GGL), האחראית על הנפקת רישיונות ופיקוח. בדומה למחוזות המונופול הקנדיים, השוק הגרמני עמד בפני דרישות קפדניות, כמו מגבלת הימור של אירו אחד לסיבוב במכונות מזל ומגבלת הפקדה חודשית של 1,000 אירו, המבוקרת באמצעות מערכת הניטור המרכזית LUGAS. אמצעים אלה נועדו להבטיח את הגנת השחקן, אך גם מובילים שחקנים רבים להמשיך לפנות לספקים ללא רישיון שאין להם הגבלות אלה. התמריץ להיצמד לכללים הנוקשים הוא נמוך כאשר בתי קזינו offshore מציעים חופש רב בהרבה מבלי שהשחקנים יצטרכו לחשוש מהשלכות. הרגולציה הגרמנית חייבת לשאול את עצמה האם היא אכן משיגה תיעול יעיל או שמא היא – בדומה למונופולים הקנדיים – מובילה לזליגת שחקנים למרחב הבלתי מוסדר. ה-GGL עומדת בפני האתגר של בלימת השוק השחור ובמקביל הבטחת הצעה אטרקטיבית ובטוחה שתשכנע את השחקנים להישאר במסגרת החוקית. מבט על אונטריו, שם הרגולציה איפשרה מעבר חלק של מפעילי השוק האפור למגזר המוסדר, עשוי לספק תובנות יקרות ערך. המפתח הוא למצוא איזון בין הגנת השחקן לאטרקטיביות של ההצעה כדי לייבש באופן בר-קיימא את השוק השחור לטווח הארוך.

משמעות הדבר עבור בתי קזינו בעלי רישיון GGL

עבור בתי קזינו בעלי רישיון GGL, הממצאים הקנדיים מאשרים כי תיעול השוק אינו מובן מאליו. בעלי הרישיון הגרמנים חייבים להיות מודעים לכך שדרישות מחמירות שנועדו לקדם את הגנת השחקן, מבלי להציע מגוון מוצרים תחרותי, עלולות לדחוף שחקנים לזרועות השוק השחור. עם מגבלת ההימור של 1 אירו ומגבלת ההפקדה של 1,000 אירו, הספקים הגרמנים כבר מוגבלים מאוד. הדבר מלווה בסיכון שיהיה להם קשה להתחרות בהצעות המגוונות ולעתים עתירות הבונוסים של ספקי offshore, שממשיכים לפעול עם רישיונות MGA או קוראסאו. המצב הקנדי מראה שרגולציה מגבילה מדי עלולה להיות מנוגדת למטרה אם היעד הוא לבלום את השוק הבלתי מוסדר. לכן, בתי קזינו של GGL חייבים לנסות לשמר את השחקנים שלהם בעזרת פתרונות חדשניים ושירות מעולה, גם אם מגבלות המוצר מקשות על כך. התאמה של הרגולציה שתאפשר לספקים מורשים לפעול בצורה תחרותית יותר, למשל על ידי הצעת בונוסים מותאמים אישית יותר, עשויה להיות צעד חשוב. רק בדרך זו ניתן למנוע מצב שבו חלק גדול מהשחקנים הגרמנים – בדומה למחוזות קנדיים רבים – ימשיך להעדיף אתרי offshore. ה-GGL נדרשת ללמוד מהניסיון של מדינות אחרות ולעצב את השוק המוסדר בצורה כזו שתהיה בטוחה ואטרקטיבית כאחד. אחרת, אנו מסתכנים בניהול מאבק דומה נגד ספקים בלתי מוסדרים בגרמניה כפי שמתחולל כעת בקנדה, כשהתוצאה היא שהשחקנים יהגרו בסופו של דבר לשוק השחור.