MiCA अनुपालन: जुआ लाइसेंस ही अब पर्याप्त क्यों नहीं है

ऑनलाइन जुए की दुनिया पारंपरिक लाइसेंसिंग मुद्दों से कहीं आगे एक महत्वपूर्ण मोड़ का सामना कर रही है। 1 जुलाई से, क्रिप्टो-एसेट रेगुलेशन (MiCA) के लिए संक्रमण अवधि समाप्त हो गई है। क्रिप्टो भुगतान पर निर्भर ऑपरेटरों के लिए, इसका मतलब है कि वे अब अपने भागीदारों से केवल आश्वासन पर भरोसा नहीं कर सकते हैं। वे दिन जब क्रिप्टो भुगतान रेल को मुख्य नियामक ढांचे के बाहर एक माध्यमिक तकनीकी सुविधा के रूप में माना जाता था, वे खत्म हो गए हैं। अब यह पूरी श्रृंखला के बारे में है: धन किसे प्राप्त होता है, कौन क्रिप्टो-एसेट को फिएट में परिवर्तित करता है, और कौन AML जांच करता है?

Key2Law के सीईओ मायकिता किम स्पष्ट करते हैं कि आधुनिक यूरोपीय संघ नियामक परिदृश्य में अलग दिखने या सुरक्षित रहने के लिए केवल जुआ लाइसेंस पर्याप्त नहीं है। नियामक, बैंक और भुगतान प्रदाता अब परिचालन संरचनाओं में गहराई से देख रहे हैं। यदि भुगतान श्रृंखला में कोई भागीदार वैध CASP प्राधिकरण नहीं रखता है, तो यह कैसीनो ऑपरेटर के लिए एक बड़ा कानूनी जोखिम बन जाता है। यह अब विशुद्ध रूप से एक तकनीकी समस्या नहीं बल्कि लाइसेंसिंग का प्रश्न है।

संख्या और तथ्य

1 जुलाई की तारीख वह मोड़ है जब MiCA नियम पूरी तरह से प्रभावी होते हैं। कई पूर्व क्रिप्टो सेवा प्रदाताओं ने अभी तक पूर्ण CASP प्राधिकरण की छलांग नहीं लगाई है, जो Key2Law के अनुसार भुगतान निरंतरता में महत्वपूर्ण व्यवधान पैदा कर सकता है। एक आम गलत धारणा यह विचार है कि MiCA केवल क्रिप्टो एक्सचेंजों से संबंधित है। व्यवहार में, विनियमन कहीं भी लागू होता है जहां क्रिप्टो अवसंरचना व्यवसाय मॉडल में एम्बेडेड होती है, जैसे कि जमा, निकासी, या वफादारी कार्यक्रमों के लिए।

"MiCA संक्रमण के बाद के शासन में, आश्वासन पर भरोसा करना अब पर्याप्त नहीं है। ऑपरेटरों को यह प्रदर्शित करने में सक्षम होना चाहिए कि उनका पूरा क्रिप्टो भुगतान अवसंरचना लागू कानूनी आवश्यकताओं का अनुपालन करती है।" - मायकिता किम, सीईओ, Key2Law

एक और केंद्रीय बिंदु यह अहसास है कि जुआ क्षेत्र में, MiCA के तहत क्रिप्टो सेवाओं के विपरीत, कोई पासपोर्टिंग नहीं है। जबकि एक यूरोपीय संघ देश में CASP प्राधिकरण कुछ शर्तों के तहत पूरे आंतरिक बाजार तक पहुंच की अनुमति देता है, जुआ बाजार खंडित रहता है। प्रत्येक सदस्य राज्य अपने स्वयं के नियमों, कर दरों और खिलाड़ी सुरक्षा मानकों को बनाए रखता है। किम के अनुसार, जो कोई भी एक साथ कई बाजारों में प्रवेश करना चाहता है, उसे प्रत्येक नए बाजार में प्रवेश के लिए व्यवसाय को परिश्रमपूर्वक फिर से डिजाइन करने के बजाय शुरुआत से ही एक स्केलेबल ऑपरेटिंग मॉडल विकसित करना होगा।

पृष्ठभूमि

पर्यवेक्षी अभ्यास में बदलाव मुख्य रूप से इस तथ्य में स्पष्ट है कि आज नियामक केवल दस्तावेजों की समीक्षा नहीं करते हैं, बल्कि कंपनी के भीतर वास्तविक अभ्यास का परीक्षण करते हैं। केवल AML (एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग) और KYC (नो योर कस्टमर) नीतियों का एक मानक सेट जमा करना पर्याप्त नहीं है। प्राधिकरणों को जोखिम-आधारित ढांचे की मांग होती है जो विशेष रूप से ऑपरेटर की गतिविधियों के अनुरूप हो। इसमें प्रलेखित जोखिम मूल्यांकन, स्पष्ट आंतरिक वृद्धि पथ और धन के स्रोत का प्रमाण शामिल है। इस प्रकार अनुपालन केवल आंतरिक नीतियों के संग्रह से एक परिचालन शासन ढांचे में विकसित हो रहा है।

"मेरी सलाह लाइसेंस के बजाय ऑपरेटिंग मॉडल से शुरू करने की है। रणनीतिक निर्णय वास्तव में कहाँ लिए जाएंगे? व्यवसाय पर प्रभावी नियंत्रण कौन रखता है?" - मायकिता किम, सीईओ, Key2Law

जर्मन खिलाड़ियों के लिए यह क्यों मायने रखता है

जर्मन खिलाड़ियों के लिए, स्थिति पहले से ही जुआ 2021 पर राज्य संधि (GlüStV 2021) द्वारा बहुत सख्ती से विनियमित है। जर्मनी में लाइसेंस प्राप्त कैसीनो, जो राज्यों के संयुक्त जुआ प्राधिकरण (GGL) की तथाकथित श्वेतसूची में हैं, पहले से ही अत्यंत कठिन आवश्यकताओं के अधीन हैं। इनमें सभी प्रदाताओं पर प्रति माह 1,000 यूरो की जमा सीमा और वर्चुअल स्लॉट पर प्रति स्पिन 1 यूरो की हिस्सेदारी सीमा शामिल है। निगरानी LUGAS जैसी केंद्रीय प्रणालियों के माध्यम से की जाती है।

जर्मन GGL-लाइसेंस प्राप्त कैसीनो में क्रिप्टो भुगतान वर्तमान में वैसे भी कोई मुद्दा नहीं है, क्योंकि धन प्रवाह और पहचान सत्यापन की पता लगाने की क्षमता के लिए सख्त आवश्यकताएं कई गुमनाम या छद्म-गुमनाम क्रिप्टो अवधारणाओं के साथ टकराती हैं। जर्मन खिलाड़ियों को पता होना चाहिए कि GGL लाइसेंस के बिना प्रदाता (अक्सर MGA या Curacao लाइसेंस के साथ) जो आक्रामक रूप से क्रिप्टो भुगतान का विज्ञापन करते हैं, वे जर्मन कानून के अनुसार अवैध रूप से काम कर रहे हैं और जर्मन कानूनी प्रणाली के माध्यम से कोई सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं। MiCA विनियमन इन ग्रे मार्केट प्रदाताओं पर दबाव और बढ़ाएगा, क्योंकि उनके भुगतान सेवा प्रदाताओं को अब और अधिक सख्ती से विनियमित किया जाता है।

GGL-लाइसेंस प्राप्त कैसीनो के लिए इसका क्या मतलब है

जर्मन लाइसेंस वाले ऑपरेटरों को वैसे भी अपनी अनुपालन प्रक्रियाओं को उच्चतम स्तर पर बनाए रखना चाहिए। हालांकि, MiCA युग से नई अंतर्दृष्टि दर्शाती है कि यदि वे सीमा पार सेवा प्रदाताओं का उपयोग करते हैं तो उनके लिए भी हवा पतली हो रही है। GGL-अनुपालक कैसीनो को यह सुनिश्चित करना होगा कि भुगतान श्रृंखला में प्रत्येक भागीदार सबसे सख्त AML दिशानिर्देशों को पूरा करता है। चूंकि GGL पहले से ही अंतिम लाभकारी मालिकों और भुगतान पथों का बहुत सटीक ऑडिट करता है, MiCA विनियमन यहां एक अतिरिक्त सुरक्षा जाल के रूप में कार्य करता है जो यूरोपीय अंतरिक्ष में अनियंत्रित भुगतान प्रवाह को और सुखाता है। संदेश स्पष्ट है: केवल वही जो अपनी परिचालन प्रक्रियाओं को नियंत्रण में रखते हैं और पूर्ण पारदर्शिता प्रदान करते हैं, वे लंबे समय तक जर्मनी जैसे विनियमित बाजारों में जीवित रह पाएंगे।