MiCA-ს შესაბამისობა: რატომ არის აზარტული თამაშების ლიცენზია საკმარისი

ონლაინ აზარტული თამაშების სამყარო დგას გარდამტეხ მომენტში, რომელიც სცილდება ტრადიციული ლიცენზირების საკითხებს. 1-ლი ივლისიდან, Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA)-ის გარდამავალი პერიოდი დასრულდა. ოპერატორებისთვის, რომლებიც კრიპტო გადახდებს ეყრდნობიან, ეს ნიშნავს, რომ მათ აღარ შეუძლიათ დაეყრდნონ თავიანთი პარტნიორების უბრალო გარანტიებს. დასრულდა ის დღეები, როდესაც კრიპტო გადახდის სისტემები განიხილებოდა, როგორც მეორეხარისხოვანი ტექნიკური მახასიათებელი ძირითადი მარეგულირებელი ჩარჩოს მიღმა. ახლა საუბარია მთელ ჯაჭვზე: ვინ იღებს თანხებს, ვინ გარდაქმნის კრიპტო აქტივებს ფიატად და ვინ ახორციელებს AML შემოწმებებს?

Mykyta Kim, Key2Law-ის აღმასრულებელი დირექტორი, ცხადყოფს, რომ ცალკეული სათამაშო ლიცენზია აღარ არის საკმარისი იმისათვის, რომ გამოირჩეოდეს ან თუნდაც უსაფრთხოდ იყოს თანამედროვე ევროკავშირის მარეგულირებელ ლანდშაფტში. რეგულატორები, ბანკები და გადახდის პროვაიდერები ახლა უფრო ღრმად იკვლევენ ოპერაციულ სტრუქტურებს. თუ გადახდის ჯაჭვში პარტნიორს არ აქვს მოქმედი CASP ავტორიზაცია, ეს ხდება მასიური იურიდიული რისკი თავად კაზინოს ოპერატორისთვის. ეს აღარ არის წმინდა ტექნიკური პრობლემა, არამედ ლიცენზირების საკითხია.

რიცხვები და ფაქტები

1-ლი ივლისის თარიღი აღნიშნავს გარდამტეხ მომენტს, როდესაც MiCA-ს წესები სრულად ამოქმედდება. კრიპტო სერვისების ბევრ ყოფილ პროვაიდერს ჯერ არ მიუღია CASP-ის სრული ავტორიზაცია, რამაც Key2Law-ის მიხედვით, შეიძლება გამოიწვიოს მნიშვნელოვანი შეფერხებები გადახდების უწყვეტობაში. გავრცელებული მცდარი წარმოდგენაა ის აზრი, რომ MiCA მხოლოდ კრიპტო ბირჟებს ეხება. პრაქტიკაში, რეგულაცია ვრცელდება ყველგან, სადაც კრიპტო ინფრასტრუქტურა ჩაშენებულია ბიზნეს მოდელში, როგორიცაა დეპოზიტები, გატანა ან ლოიალობის პროგრამები.

"გარდამავალი პერიოდის შემდგომი MiCA რეჟიმის პირობებში, მხოლოდ გარანტიებზე დაყრდნობა საკმარისი აღარ არის. ოპერატორებმა უნდა შეძლონ იმის დემონსტრირება, რომ მათი მთელი კრიპტო გადახდის ინფრასტრუქტურა შეესაბამება მოქმედ სამართლებრივ მოთხოვნებს." - მიკიტა კიმი, Key2Law-ის აღმასრულებელი დირექტორი

კიდევ ერთი ცენტრალური პუნქტი არის იმის გაცნობიერება, რომ აზარტული თამაშების სექტორში, MiCA-ს ფარგლებში კრიპტო სერვისებისგან განსხვავებით, არ არის პასპორტირება. მიუხედავად იმისა, რომ CASP ავტორიზაცია ევროკავშირის ერთ ქვეყანაში გარკვეული პირობებით იძლევა წვდომას მთელ შიდა ბაზარზე, აზარტული თამაშების ბაზარი ფრაგმენტული რჩება. თითოეული წევრი სახელმწიფო ინარჩუნებს საკუთარ წესებს, საგადასახადო განაკვეთებს და მოთამაშის დაცვის სტანდარტებს. ყველას, ვისაც სურს ერთდროულად რამდენიმე ბაზარზე შესვლა, კიმის თქმით, თავიდანვე უნდა შეიმუშაოს მასშტაბირებადი საოპერაციო მოდელი, ნაცვლად იმისა, რომ ყოველი ახალი ბაზარზე შესვლისთვის შრომატევადი ხელახლა შეცვალოს ბიზნესი.

ფონი

საზედამხედველო პრაქტიკის ცვლილება უპირველეს ყოვლისა ვლინდება იმაში, რომ რეგულატორები დღეს აღარ ათვალიერებენ მხოლოდ დოკუმენტებს, არამედ ამოწმებენ რეალურ პრაქტიკას კომპანიის შიგნით. აღარ არის საკმარისი AML (ფულის გათეთრების წინააღმდეგ ბრძოლა) და KYC (იცნობდე შენს მომხმარებელს) პოლიტიკის სტანდარტული ნაკრების წარდგენა. ხელისუფლება ითხოვს რისკზე დაფუძნებულ ჩარჩოებს, რომლებიც სპეციალურად არის მორგებული ოპერატორის საქმიანობაზე. ეს მოიცავს დოკუმენტირებულ რისკების შეფასებას, მკაფიო შიდა ესკალაციის გზებს და სახსრების წყაროს დადასტურებას. შესაბამისობა ამგვარად ვითარდება შიდა პოლიტიკის უბრალო კრებულიდან ოპერაციულ მართვის ჩარჩოდ.

"ჩემი რჩევაა, დავიწყოთ საოპერაციო მოდელიდან და არა თავად ლიცენზიიდან. სად იქნება რეალურად მიღებული სტრატეგიული გადაწყვეტილებები? ვინ ახორციელებს ეფექტურ კონტროლს ბიზნესზე?" - მიკიტა კიმი, Key2Law-ის აღმასრულებელი დირექტორი

რატომ არის ეს მნიშვნელოვანი გერმანელი მოთამაშეებისთვის

გერმანელი მოთამაშეებისთვის სიტუაცია უკვე ძალიან მკაცრად რეგულირდება 2021 წლის აზარტული თამაშების სახელმწიფო ხელშეკრულებით (GlüStV 2021). გერმანიაში ლიცენზირებული კაზინოები, რომლებიც შეტანილია სახელმწიფოთა ერთობლივი აზარტული თამაშების ორგანოს (GGL) ეგრეთ წოდებულ თეთრ სიაში, უკვე ექვემდებარებიან უკიდურესად მკაცრ მოთხოვნებს. ეს მოიცავს 1000 ევროს დეპოზიტის ლიმიტს თვეში ყველა პროვაიდერის მასშტაბით და 1 ევროს ფსონის ლიმიტს ვირტუალურ სლოტებზე ყოველ სპინზე. მონიტორინგი ხორციელდება ცენტრალური სისტემების მეშვეობით, როგორიცაა LUGAS.

კრიპტო გადახდები ამჟამად თითქმის არ წარმოადგენს პრობლემას გერმანული GGL-ლიცენზირებული კაზინოებისთვის, რადგან ფულადი ნაკადების მიკვლევადობისა და იდენტობის გადამოწმების მკაცრი მოთხოვნები ეჯახება ბევრ ანონიმურ ან ფსევდოანონიმურ კრიპტო კონცეფციას. გერმანელმა მოთამაშეებმა უნდა იცოდნენ, რომ პროვაიდერები GGL ლიცენზიის გარეშე (ხშირად MGA ან Curacao ლიცენზიებით), რომლებიც აგრესიულად აცხადებენ კრიპტო გადახდებს, გერმანული კანონმდებლობის მიხედვით უკანონოდ მოქმედებენ და არ გვთავაზობენ დაცვას გერმანული სამართლებრივი სისტემის მეშვეობით. MiCA რეგულაცია კიდევ უფრო გაზრდის ზეწოლას ამ ნაცრისფერი ბაზრის პროვაიდერებზე, რადგან მათი გადახდის სერვისის პროვაიდერები ახლა უფრო მკაცრად რეგულირდებიან.

რას ნიშნავს ეს GGL-ლიცენზირებული კაზინოებისთვის

გერმანული ლიცენზიის მქონე ოპერატორებმა მაინც უნდა შეინარჩუნონ შესაბამისობის პროცესები უმაღლეს დონეზე. თუმცა, MiCA-ს ეპოქის ახალი შეხედულებები აჩვენებს, რომ მათთვისაც რთულდება მდგომარეობა, თუ ისინი იყენებენ ტრანსსასაზღვრო სერვისის პროვაიდერებს. GGL-თან შესაბამისმა კაზინომ უნდა უზრუნველყოს, რომ გადახდის ჯაჭვის ყოველი პარტნიორი აკმაყოფილებს AML-ის უმკაცრეს მითითებებს. ვინაიდან GGL უკვე ახორციელებს საბოლოო ბენეფიციარი მფლობელების და გადახდის გზების ძალიან ზუსტ აუდიტს, MiCA რეგულაცია აქ მოქმედებს, როგორც დამატებითი უსაფრთხოების ბადე, რომელიც კიდევ უფრო აშრობს არარეგულირებად გადახდის ნაკადებს ევროპულ სივრცეში. მესიჯი ნათელია: მხოლოდ მათ, ვისაც ოპერაციული პროცესები კონტროლ ქვეშ აქვს და სრულ გამჭვირვალობას გვთავაზობს, შეძლებს გრძელვადიან პერსპექტივაში გადარჩენას რეგულირებულ ბაზრებზე, როგორიცაა გერმანია.