MiCAコンプライアンス：ギャンブルライセンスだけでは不十分になる理由

オンラインギャンブルの世界は、従来のライセンス問題のはるか先を行く転換点に直面しています。7月1日をもって、Markets in Crypto-Assets Regulation（MiCA）の移行期間が終了しました。仮想通貨決済に依存している事業者にとって、これはパートナーからの単なる保証に頼ることができなくなったことを意味します。仮想通貨決済レールが、主要な規制の枠外にある二次的な技術的機能として扱われていた時代は終わりました。今では、資金を受け取るのは誰か、仮想通貨資産を法定通貨に換金するのは誰か、AMLチェックを実行するのは誰か、といった、サプライチェーン全体が問題となっています。

Key2LawのCEOであるMykyta Kim氏は、現代のEU規制環境において、単独のギャンブルライセンスだけでは際立ったり、安全を確保したりするにはもはや十分ではないことを明確にしています。規制当局、銀行、決済プロバイダーは、現在、運用構造をより深く調査しています。決済チェーンのパートナーが有効なCASP認可を保有していない場合、これはカジノ事業者自身にとって、重大な法的リスクとなります。これはもはや純粋に技術的な問題ではなく、ライセンスの問題なのです。

数字と事実

7月1日は、MiCA規則が完全に施行される転換点を示します。多くの元仮想通貨サービスプロバイダーは、まだ完全なCASP認可への移行を完了していません。これはKey2Lawによると、決済の継続性に重大な混乱をもたらす可能性があります。よくある誤解は、MiCAは仮想通貨取引所のみに関係するという考えです。実際には、入出金やロイヤリティプログラムなどで、仮想通貨インフラがビジネスモデルに組み込まれている場所ならどこにでも、この規制が適用されます。

"移行後のMiCA体制の下では、保証に頼るだけでは不十分です。事業者は、仮想通貨決済インフラ全体が適用される法的要件に準拠していることを証明できる必要があります。" - Mykyta Kim氏、CEO、Key2Law

もう一つの中心的な点は、ギャンブルセクターでは、MiCA下の仮想通貨サービスとは異なり、パスポート制度がないという認識です。あるEU国でのCASP認可は、特定の条件下でEU全域の国内市場へのアクセスを許可しますが、ギャンブル市場は断片化されたままです。各加盟国は独自の規則、税率、プレイヤー保護基準を維持しています。複数の市場に同時に参入したい者は、Kim氏によると、新しい市場参入のたびにビジネスを苦労して再設計するのではなく、最初からスケーラブルな運用モデルを開発する必要があります。

背景

監督慣行の変化は、主に、規制当局が今日、文書をレビューするだけでなく、企業内の実際の慣行をテストしているという事実に現れています。標準的なAML（アンチマネーロンダリング）およびKYC（顧客確認）方針のセットを提出するだけでは不十分です。当局は、事業者の活動に特化して調整されたリスクベースのフレームワークを要求します。これには、文書化されたリスク評価、明確な内部エスカレーションパス、および資金源の証明が含まれます。したがって、コンプライアンスは、単なる内部方針の収集から、運用ガバナンスフレームワークへと進化しています。

"私の助言は、ライセンス自体よりも運用モデルから始めることです。戦略的意思決定は実際にはどこで行われますか？誰がビジネスの効果的な管理を行使しますか？" - Mykyta Kim氏、CEO、Key2Law

ドイツのプレイヤーにとっての重要性

ドイツのプレイヤーにとって、状況はすでに2021年のギャンブル州条約（GlüStV 2021）によって非常に厳しく規制されています。ドイツでライセンスを取得し、州間ギャンブル当局（GGL）のいわゆるホワイトリストに載っているカジノは、すでに極めて厳しい要件の対象となっています。これには、全事業者を通じて月額1,000ユーロの入金制限や、仮想スロットの1スピンあたり1ユーロの賭け金制限が含まれます。監視は、LUGASのような中央システムを通じて行われます。

現在、ドイツのGGLライセンスカジノでは、仮想通貨決済はほとんど問題になっていません。なぜなら、資金の流れの追跡可能性と本人確認に関する厳格な要件は、多くの匿名または شبه匿名仮想通貨の概念と衝突するからです。ドイツのプレイヤーは、GGLライセンスを持たない（しばしばMGAまたはキュラソーライセンスを持つ）事業者で、仮想通貨決済を積極的に宣伝している事業者は、ドイツ法に違反しており、ドイツの法制度による保護を提供していないことに注意すべきです。MiCA規則は、これらのグレーマーケット事業者の圧力をさらに高めるでしょう。なぜなら、彼らの決済サービスプロバイダーも現在、より厳しく規制されているからです。

GGLライセンスカジノにとっての意味

ドイツのライセンスを持つ事業者は、いずれにしてもコンプライアンスプロセスを最高レベルで維持する必要があります。しかし、MiCA時代からの新しい洞察は、クロスボーダーサービスプロバイダーを使用している場合、彼らにとっても空気が薄くなっていることを示しています。GGL準拠のカジノは、決済チェーンのすべてのパートナーが最も厳格なAMLガイドラインを満たしていることを確認する必要があります。GGLはすでに最終受益者および決済経路の非常に正確な監査を実行しているため、MiCA規則は、EU圏内の規制されていない決済フローをさらに乾燥させる追加の安全ネットとして機能します。メッセージは明確です。運用プロセスを管理し、完全な透明性を提供する者だけが、ドイツのような規制市場で長期的に生き残ることができます。