El Mercado de Juegos de Azar de Perú: Paraíso para Operadores, Campo de Batalla de Beneficios

En América Latina, estamos observando actualmente dos tendencias opuestas en los juegos de azar en línea. Mientras que países como Brasil luchan con enmiendas apresuradas a sus jóvenes regulaciones, Perú se enfrenta a un problema completamente diferente. Hay una saturación extrema del mercado. Las condiciones son tan favorables para los operadores que la batalla principal no es contra las autoridades, sino contra una competencia masiva.

Eddie Morales, Gerente de Desarrollo de Negocios de Zenith, habló con Lucia Gando y SBC Noticias sobre esta paradoja. Enfatiza que Perú se caracteriza por una entrada al mercado notablemente ágil. El proceso está más simplificado que en algunas regiones de juego establecidas.

Cifras y hechos

Morales destaca que la regulación peruana es muy flexible. Permite un procesamiento fluido de los trámites burocráticos. Incluso compara el mercado con Colombia, que ha estado regulado por mucho más tiempo, señalando que Perú actúa más rápido. Otra gran ventaja para los operadores son los impuestos comparativamente bajos. El sistema es doble: hay un impuesto especial sobre el juego del 12% sobre los Ingresos Brutos del Juego (GGR) y un impuesto adicional del 1% sobre el valor de cada apuesta, conocido como Impuesto al Consumo Selectivo.

“La carga fiscal es relativamente baja. El 12% más el 1% representa un nivel impositivo bastante bajo. Incluso a nivel mundial, es uno de los más bajos. Diría que es un escenario ideal para cualquier operador”, dijo Morales. Estas condiciones atractivas han convertido a Perú en un destino codiciado. Sin embargo, su atractivo tiene una consecuencia no deseada: el mercado simplemente se está volviendo demasiado concurrido. Perú lanzó su mercado iGaming regulado apenas en febrero de 2024. Morales espera que para fin de año, ya haya pronto 100 operadores con licencia activos allí. Marcas locales y gigantes internacionales compiten por cuota de mercado. Esto eleva los costos de adquisición de jugadores.

Contexto

La otra cara de la moneda es el bajo poder adquisitivo de la población local. No alcanza el nivel de los mercados más maduros. Morales clasifica a Perú en este sentido como un “mercado de tercer nivel” para el valor del jugador. A pesar de las altas inversiones en la adquisición de jugadores, el retorno de la inversión es incierto. Dmitry Starostenkov, CEO de EvenBet Gaming, considera América Latina como un mercado prometedor para los juegos en línea. Señaló que el tráfico en las salas de póker se estabilizó en 2021. Nuevos formatos de gamificación y promoción ayudan a mantener la retención de jugadores. Henk Wolff, consultor de iGaming, advierte sobre las consecuencias de impuestos excesivamente altos. Él declara:

„Si pones el impuesto por encima del umbral del 30%, ves muchas actividades del mercado negro en ese país porque estos operadores ya no pueden competir.“ - Henk Wolff, consultor de iGaming

Traza un paralelismo con los Países Bajos, donde un aumento de impuestos del 30,5% al 34,2% en 2025 y posteriormente al 37,8% este año resultó en una disminución del GGR para los proveedores legales de apuestas deportivas, mientras que la cuota del mercado negro aumentó. LiveScore Bet incluso se retiró del mercado holandés en 2024, ya que la rentabilidad solo sería previsible después de diez años. Los impuestos altos y las regulaciones estrictas pueden exprimir a los operadores legales y empujar a los jugadores al mercado negro. Este ejemplo muestra la importancia de una regulación equilibrada que tenga en cuenta tanto la protección del jugador como la competitividad de los proveedores legales.

Por qué es relevante para los jugadores alemanes

Para los jugadores alemanes, los desarrollos en Perú solo son indirectamente relevantes. En Alemania, el mercado de juegos de azar ha estado estrictamente regulado desde el Tratado Estatal sobre Juegos de Azar de 2021 (GlüStV 2021). La Gemeinsame Glücksspielbehörde der Länder (GGL) otorga licencias a proveedores de renombre. Los jugadores en Alemania deben elegir exclusivamente casinos que figuren en la lista blanca de la GGL. Estos casinos cumplen con estrictos requisitos de protección del jugador. Estos incluyen un límite de depósito mensual de 1.000 euros, un límite de apuesta de 1 euro por giro para las máquinas tragamonedas y la integración con el sistema central de autoexclusión LUGAS. Estas medidas están destinadas a prevenir la adicción al juego y garantizar un entorno de juego seguro. El problema de la saturación del mercado, como en Perú, no existe aquí. La GGL supervisa el número de licencias y garantiza una competencia justa bajo reglas claramente definidas. Los jugadores alemanes se benefician de un alto nivel de protección y de un mercado transparente, aunque esto pueda ser a expensas de las ofertas de bonos o la variedad de juegos.

Lo que significa para los casinos con licencia GGL

Para los casinos con licencia GGL en Alemania, las experiencias de Perú subrayan dos puntos clave: Primero, confirman la necesidad de un mercado regulado que evite tanto la sobrerregulación como la saturación. La regulación de la GGL puede parecer estricta a primera vista, pero crea un marco estable. Protege a los proveedores de la competencia ruinosamente, como se ve en Perú, y de los jugadores que migran al mercado negro debido a cargas fiscales excesivas, como en el caso de los Países Bajos. Segundo, destaca la importancia de un régimen fiscal apropiado. Los impuestos alemanes sobre el juego son más altos que en Perú, pero tienen como objetivo crear un marco justo. Los casinos con licencia GGL deben centrarse en cumplir con las regulaciones alemanas. Esto incluye proporcionar una experiencia de juego segura y responsable. Esto genera confianza y lealtad entre los jugadores, lo cual es más importante a largo plazo que las ganancias a corto plazo en un mercado no regulado o saturado.