ZEAL Network wchodzi na rynek brytyjski po przejęciu SevenCanyon za 39,5 mln euro

Niemiecki operator loterii online ZEAL Network wchodzi na rynek brytyjski poprzez przejęcie firmy SevenCanyon. ZEAL nabył pozostałe 96,5% udziałów w SevenCanyon za około 39,5 miliona euro. Wcześniej ZEAL posiadał 3,5% akcji tej firmy. Ten ruch otwiera ZEAL bezpośredni dostęp do rynku, który firma określa jako największy w Europie pod względem oferty loterii cyfrowych.

SevenCanyon prowadzi brytyjskie platformy konkursowe, takie jak 7days Performance, Redline Competitions i UK Carp Competitions. Strony te oferują cyfrowe konkursy z nagrodami rzeczowymi, takimi jak domy, samochody i produkty lifestylowe, zamiast nagród pieniężnych. Dla ZEAL oznacza to rozszerzenie zasięgu geograficznego i portfolio produktów.

Liczby i fakty

ZEAL Network nabył pozostałe 96,5% udziałów w SevenCanyon za około 39,5 miliona euro. Oprócz tej zapłaty gotówkowej, umowa obejmuje dostosowania poFinalizacyjnej, w tym związane z zapasami pojazdów, w wysokości jednocyfrowej miliona euro. Uzgodniono również płatność z tytułu zysków (earn-out) w wysokości do 5,6 miliona euro, która zostanie wypłacona w ciągu sześciu miesięcy od Finalizacji transakcji.

W roku finansowym 2026 SevenCanyon wygenerował EBITDA przekraczającą 11,7 miliona euro. EBITDA to wskaźnik operacyjny śledzący zyski przed odsetkami, podatkami, amortyzacją aktywów trwałych i amortyzacją wartości niematerialnych.

Deutsche Bank zorganizował kredyt w wysokości 40 milionów euro z siedmioletnim okresem zapadalności na sfinansowanie przejęcia.

ZEAL oczekuje, że SevenCanyon wniesie znaczący wkład w przychody i EBITDA po konsolidacji. Wskazania dotyczące EBITDA ZEAL pozostają na poziomie 70-75 milionów euro, przy założeniu normalnego otoczenia jackpotów w Niemczech i uwzględnieniu jednorazowych kosztów transakcyjnych w wysokości jednocyfrowej miliona euro. W pierwszym pełnym roku finansowym poFinalizacji transakcji ZEAL przewiduje pozytywny wkład w EBITDA w wysokości jednocyfrowej miliona euro.

Tło

Przejęcie to jest częścią strategii ZEAL Network mającej na celu dywersyfikację modelu biznesowego poprzez nowe produkty i rynki. Firma postrzega konkursy cyfrowe jako rosnący segment skoncentrowany na wysokowartościowych nagrodach rzeczowych, a nie pieniężnych. Dr Stefan Tweraser, CEO ZEAL Network SE, skomentował transakcję:

„SevenCanyon jest jednym z najbardziej udanych operatorów konkursów w Wielkiej Brytanii – znamy tę firmę od wielu lat. Dzięki temu przejęciu udało nam się bezpośrednio wejść na bardzo atrakcyjny i rozwijający się rynek. Jednocześnie przyspieszamy ukierunkowaną dywersyfikację naszego modelu biznesowego poprzez nowe produkty i nowe rynki.” - Dr Stefan Tweraser, CEO ZEAL Network SE

ZEAL uważa, że firma może wykorzystać swoje doświadczenie w zakresie marketingu pozyskiwania klientów, monetyzacji, utrzymania klientów, analizy danych, procesów regulacyjnych i obsługi platformy, aby skalować działalność w Wielkiej Brytanii. Firma przewiduje również wzrost profesjonalizacji na brytyjskim rynku konkursów, co może przynieść korzyści operatorom posiadającym doświadczenie w zakresie zgodności z przepisami na rynkach regulowanych. Andrea Behrendt, CFO ZEAL Network SE, podkreśliła finansową solidność przedsięwzięcia:

„SevenCanyon to bardzo rentowna firma z udanym modelem biznesowym. Cena zakupu zostanie sfinansowana głównie z nowego porozumienia kredytowego. Pozwoli nam to zachować elastyczność finansową w celu dalszego prowadzenia zorientowanej na wzrost i przyjaznej dla akcjonariuszy alokacji kapitału w przyszłości.” - Andrea Behrendt, CFO ZEAL Network SE

Znaczenie dla graczy w Niemczech

Dla niemieckich graczy to przejęcie nie ma bezpośredniego wpływu na ofertę dostawców usług hazardowych licencjonowanych przez GGL. Ekspansja ZEAL Network na brytyjski rynek cyfrowych konkursów z nagrodami rzeczowymi to biznes specyficznie dopasowany do rynku brytyjskiego. Niemiecki Traktat Państwowy o Grach Hazardowych 2021 (GlüStV 2021) podlega ścisłym przepisom, które znacznie różnią się od brytyjskich modeli konkursowych.

Niemieccy gracze korzystają wyłącznie z usług dostawców znajdujących się na białej liście Gemeinsame Glücksspielbehörde der Länder (GGL). Kasyna te podlegają wymogom, takim jak miesięczny limit depozytu w wysokości 1000 euro, maksymalna stawka 1 euro na obrót w grach na automatach oraz stosowanie systemu blokowania graczy między różnymi dostawcami LUGAS. Konkursy z nagrodami, takie jak oferowane przez SevenCanyon, nie są przewidziane w regulowanym przez GGL rynku gier hazardowych online w Niemczech. Sam ZEAL Network działa głównie na niemieckim rynku loterii online. Przejęcie w Wielkiej Brytanii nie wpływa bezpośrednio na jego podstawową działalność na rynku niemieckim.

Co to oznacza dla kasyn z licencją GGL

Dla operatorów kasyn online z licencją GGL ekspansja ZEAL Network ma niewielkie znaczenie. GGL silnie koncentruje się na ochronie graczy i zgodności z niemieckim prawem. Międzynarodowe transakcje tego typu podkreślają różnice w przepisach obowiązujących w różnych krajach. Podczas gdy cyfrowe konkursy z wysokowartościowymi nagrodami rzeczowymi mogą prosperować w Wielkiej Brytanii, rynek niemiecki jest ograniczony do ściśle regulowanego hazardu, takiego jak automaty online czy loterie dostępne na białej liście GGL.

Operatorzy w Niemczech muszą nadal koncentrować się na przestrzeganiu rygorystycznych wymogów GlüStV 2021, takich jak 5-sekundowa zasada dla gier na automatach czy ścisłe ograniczenia reklamowe. Modele konkursowe SevenCanyon są niezgodne z niemieckim prawem hazardowym. Dlatego też nie oczekuje się, że takie koncepcje zostaną wprowadzone w Niemczech w najbliższym czasie, dopóki ramy regulacyjne pozostaną niezmienione.