Thất bại tại tòa: Bang Washington chặn nhà điều hành thị trường dự đoán Kalshi

Cuộc chiến pháp lý xung quanh việc phân loại các thị trường dự đoán đã đạt đến một bước ngoặt mới tại bang Washington. Một thẩm phán tại Tòa án Thượng thẩm Hạt King đã ban hành lệnh cấm sơ bộ đối với KalshiEX, một nền tảng chuyên về các hợp đồng sự kiện. Phán quyết này yêu cầu công ty phải ngay lập tức chấm dứt hoạt động của mình trong bang. Quyết định này đánh dấu một chiến thắng đáng kể cho các cơ quan quản lý cờ bạc của bang, vì tòa án đã bác bỏ lập luận rằng các quy định liên bang về sàn giao dịch hàng hóa có quyền ghi đè luật cờ bạc địa phương nghiêm ngặt. Kalshi đã lập luận rằng tư cách là một thị trường hợp đồng được chỉ định theo Ủy ban Giao dịch Tương lai Hàng hóa (CFTC) đã bảo vệ họ khỏi sự thực thi của tiểu bang, nhưng Thẩm phán John F. McHale đã không đồng ý.

Phán quyết này là một đòn giáng mạnh vào ngành công nghiệp thị trường dự đoán. Các nền tảng này cho phép người dùng đặt cược vào kết quả của các cuộc bầu cử, thể thao hoặc các chỉ số kinh tế. Mặc dù các nhà điều hành thường mô tả chúng như các công cụ tài chính để phòng ngừa rủi ro, các cơ quan quản lý ngày càng coi chúng là hoạt động cờ bạc không có giấy phép. Tòa án ở Washington đã làm rõ rằng tư cách pháp lý liên bang không cấp phép để vi phạm Đạo luật Cờ bạc Washington. Thẩm phán nhận thấy rằng tiểu bang có khả năng thắng kiện liên quan đến cờ bạc chuyên nghiệp và tổ chức cá cược bất hợp pháp.

Số liệu và sự kiện

Lệnh của tòa án yêu cầu Kalshi phải bảo lưu tất cả các hồ sơ liên quan đến hoạt động kinh doanh của mình tại Washington. Điều này bao gồm nhật ký nền tảng, thông tin liên lạc, tài liệu tiếp thị và dữ liệu định vị địa lý chứng minh vị trí của khách hàng khi đặt cược. Dữ liệu như vậy rất quan trọng để đánh giá quy mô hoạt động trái phép của công ty. Vụ kiện cáo buộc rằng Kalshi đã cố tình chấp nhận tiền từ cư dân Washington để tạo điều kiện cho các khoản cược vào thể thao, chính trị và văn hóa.

Washington hiện là bang thứ tư thành công trong việc chống lại các hợp đồng sự kiện thể thao của Kalshi, theo bước Massachusetts, Nevada và New York. Tại New York, Tổng chưởng lý Letitia James và Thống đốc Kathy Hochul đã ăn mừng một chiến thắng tương tự vào ngày 8 tháng 7. Chuyên gia pháp lý Daniel Wallach lưu ý rằng các bang đã thắng trong 19 trên 23 quyết định tòa án gần đây liên quan đến lệnh cấm sơ bộ hoặc lệnh ngừng hoạt động trong lĩnh vực thị trường dự đoán.

“Chiến thắng này là bước đầu tiên để buộc Kalshi phải chịu trách nhiệm về những vi phạm trắng trợn luật pháp Washington của họ.” - Nick Brown, Tổng chưởng lý Washington

Bối cảnh

Cốt lõi của tranh chấp pháp lý vẫn là Đạo luật Sàn giao dịch Hàng hóa (CEA). Kalshi lập luận rằng CEA ghi đè luật cờ bạc của tiểu bang, có hiệu lực ngăn cấm các bang điều chỉnh thị trường của họ. Tuy nhiên, Thẩm phán McHale đã phán quyết rằng mặc dù CEA trao cho CFTC quyền tài phán độc quyền đối với một số giao dịch nhất định, nhưng nó không rõ ràng thay thế quyền của Washington trong việc thực thi các luật cờ bạc của mình. Thẩm phán đã trích dẫn các điều khoản tiết kiệm trong luật liên bang bảo tồn quyền tài phán của tòa án và các cơ quan quản lý của tiểu bang. Hơn nữa, tòa án nhận thấy rằng quảng cáo của Kalshi, tuyên bố rằng hoạt động cá cược là hợp pháp tại Washington, có khả năng gây hiểu lầm cho người tiêu dùng vì các hoạt động này chưa bao giờ được cấp phép theo luật tiểu bang.

Mặc dù CFTC đã cấp cho Kalshi tư cách thị trường hợp đồng được chỉ định (DCM) vào năm 2020, sự công nhận liên bang này không miễn trừ công ty khỏi việc tuân thủ luật pháp của từng tiểu bang. Tòa án đặc biệt quan tâm đến việc Kalshi thu lợi trực tiếp từ việc tạo điều kiện cho các khoản cược bằng cách thu phí. Cả hai bên có thời hạn đến ngày 3 tháng 8 để nộp các đề xuất ngôn ngữ cho các điều khoản của lệnh cấm cuối cùng. Vụ án này nêu bật sự xung đột ngày càng tăng giữa các nền tảng cá cược kiểu fintech và các cơ quan thực thi cờ bạc truyền thống.

Ý nghĩa đối với người chơi Đức

Đối với người chơi ở Đức, vụ án này là lời nhắc nhở về các giới hạn nghiêm ngặt đối với hoạt động cờ bạc không được cấp phép. Theo Hiệp ước Liên bang về Cờ bạc 2021 (GlüStV 2021), các thị trường dự đoán như Kalshi sẽ yêu cầu giấy phép đặc biệt từ Gemeinsame Glücksspielbehörde der Länder (GGL) để hoạt động hợp pháp. Chỉ có giấy phép tài chính từ một khu vực pháp lý khác là không đủ. Người chơi Đức sử dụng các nền tảng như vậy sẽ không được bảo vệ bởi hệ thống LUGAS quốc gia, hệ thống theo dõi tiền gửi và ngăn chặn thua lỗ quá mức trên nhiều trang web khác nhau.

Hơn nữa, những người tham gia vào các thị trường không có giấy phép sẽ bỏ lỡ các tính năng bảo vệ người chơi thiết yếu, chẳng hạn như giới hạn 1 Euro mỗi vòng quay cho máy đánh bạc hoặc giới hạn gửi tiền hàng tháng 1.000 Euro. Tham gia vào các nhà điều hành bất hợp pháp cũng tiềm ẩn nguy cơ mất tiền nếu nền tảng đột nhiên bị chặn hoặc tài khoản của họ bị cơ quan chức năng đóng băng, như đã thấy trong vụ án Washington. Để đảm bảo an toàn và sự chắc chắn về pháp lý, người tiêu dùng Đức chỉ nên chơi trên các trang web có trong danh sách trắng chính thức của GGL, nơi công bằng và thanh toán được đảm bảo bởi luật pháp Đức.

Ý nghĩa đối với các sòng bạc được cấp phép GGL

Các nhà điều hành được cấp phép theo GGL có thể xem xu hướng quốc tế này như một sự xác nhận về môi trường pháp lý của riêng họ. Bảo vệ thị trường hợp pháp khỏi cạnh tranh từ thị trường xám là ưu tiên của các cơ quan quản lý Đức. Khi ngay cả các tòa án Hoa Kỳ cũng duy trì luật cờ bạc của tiểu bang chống lại các nhà điều hành tài chính cấp liên bang, điều đó củng cố lập trường của GGL trong việc thực thi GlüStV. Các sòng bạc được cấp phép hưởng lợi từ một thị trường nơi mọi người tuân theo cùng các quy tắc bảo vệ người tiêu dùng, đảm bảo rằng sự đổi mới không phải trả giá bằng tính hợp pháp hoặc sự an toàn của người chơi.